ביום שלישי, CLSA שמרה על דירוג Outperform למניית Bharat Electronics Ltd (BHE:IN) עם יעד מחיר יציב של 294.00 INR. תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025 של החברה הצביעו על האטה בצבר ההזמנות שלה, עם עלייה של 9% בהשוואה לשנה שעברה. למרות הירידה מהשיאים הקודמים, הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של החברה רשם עלייה משמעותית של 514 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה, עולה על התחזית של Bharat Electronics עצמה של 23-25%.
הנהלת Bharat Electronics קיימה את התחזית הפיננסית שלה במהלך שיחת הרווחים, וחזרה על תחזיות ההכנסות, מרג'ין ה-EBITDA וההוצאות ההוניות לשנת הכספים 2025. זאת לאחר שמניות החברה חוו ירידה של 20% משיאן האחרון. האנליסט הדגיש כי בעוד שצפוי כי זרימת ההזמנות תישאר מתונה במחצית השנייה של שנת הכספים, מגזר האלקטרוניקה הביטחונית המתמחה של החברה מתהדר בצבר הזמנות איתן לשלוש שנים בשווי של כ-8.9 ביליון $.
במבט קדימה, צפוי כי Bharat Electronics תזכה בהזמנות משמעותיות בין שנות הכספים 2025-2027 מצינור הזמנות בשווי של כ-13 ביליון $. למרות התיקון האחרון במניה וזרימת ההזמנות המתונה, CLSA מאמינה כי ישנם זרזים פוטנציאליים באופק למחצית השנייה של שנת הכספים 2025 שעשויים להשפיע על ביצועי החברה.
לסיכום, הניתוח של CLSA לתוצאות הכספיות ולמיקום השוק של Bharat Electronics תומך בהמשך דירוג Outperform. הביטחון של החברה ב-Bharat Electronics נתמך בצבר הזמנות איתן במגזר האלקטרוניקה הביטחונית והזמנות עתידיות צפויות, אשר עשויות להניע את הצמיחה של Bharat Electronics בשנים הקרובות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.