ביום שלישי, Jefferies שמרה על דירוג קנייה למניית Cholamandalam Investment and Finance (CIFC:IN) תוך עדכון מחיר היעד כלפי מטה ל-1,690 רופי הודי מ-1,800 רופי הודי. ההתאמה מגיעה בעקבות ביצועי החברה ברבעון השני של שנת הכספים 2025, שדיווחה על רווח לאחר מס של 9.6 ביליון רופי, עלייה של 26% לעומת השנה שעברה. עם זאת, נתון זה נפל ב-3% מציפיות Jefferies, מה שמיוחס להוצאות תפעוליות גבוהות יותר.
למרות מגמות מתונות יותר בסקטור הרכב, שצפויות להשפיע על צמיחת הנכסים המנוהלים בתחום הרכב, הפורטפוליו המגוון של צ'ולמנדלם צפוי לתמוך בצמיחת נכסים מנוהלים של 27% בשנת הכספים 2025E. חברת השירותים הפיננסיים גם הבחינה בלחץ מוגבר במגזרים מסוימים והעלתה בהתאם את תחזית עלות האשראי שלה. עם זאת, הנכסים הלא־מניבים הגולמיים צפויים לרדת ברבעון הרביעי.
בתגובה לגורמים אלה, Jefferies עדכנה את הערכותיה עבור Cholamandalam Investment and Finance. למרות ההתאמות, החברה צופה כי צ'ולמנדלם תמשיך להפגין צמיחה חזקה והחזר על ההון בעתיד.
ההחלטה לשמור על דירוג הקנייה מגיעה לאחר ירידה משמעותית במחיר מניית צ'ולמנדלם. כאשר ההערכה כעת עומדת על 3.7 פעמים הערך המאזני המוערך לשנת הכספים 2026, Jefferies מוצאת את ההערכה הנוכחית כסבירה. תחזית זו מבוססת על התוצאות הכספיות של החברה והפוטנציאל לצמיחה בריאה בהמשך הדרך.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.