💎 גלו מניות מוערכות בחסר שכנראה לא הכרתםצללו פנימה

ג'פריס משדרגת את מניית פיליפס, מציינת הנחה של 20% לעומת מתחרים על רקע קשיי צמיחה

עריכהEmilio Ghigini
התפרסם 29.10.2024, 10:08
PHG
-

ביום שלישי, קיבלה Koninklijke Philips NV (PHIA:NA) (NYSE:PHG) דירוג מניות מעודכן מג'פריס, שעלה מתת-ביצוע להחזקה. החברה גם העלתה את מחיר היעד למניות החברה מ-23.50 אירו ל-25.00 אירו. התאמה זו מגיעה בעקבות הביצועים הפיננסיים האחרונים של פיליפס ואתגרי השוק.

החברה חוותה צמיחה שלילית בהזמנות ברבעון השלישי, עם ירידה מפתיעה של 2% בכניסת ההזמנות. כתוצאה מכך, פיליפס עדכנה את תחזית המכירות שלה לשנת הכספים 2024 כלפי מטה. האנליסט מג'פריס ציין כי למרות המכשולים הללו, גורמים מסוימים כמו תמלוגים לא עקביים ורווחיות חזקה במגזר האבחון והטיפול (D&T) עזרו למתן ביצועים חלשים יותר בתחומים אחרים.

פיליפס התמודדה עם מספר אתגרים, כולל צמיחה תפעולית שלילית (OSG) ברבעון השלישי, בעיקר בשל השוואות קשות מתקופות קודמות ורוחות נגד מתגברות בסין. הביצועים של החברה במגזרי הטיפול המחובר (CC) והבריאות האישית (PH), כמו גם באולטרסאונד ובדימות, אופיינו כמאכזבים, מה שהשפיע על מסלול המרג'ין עבור הטיפול המחובר.

הפרשנות של האנליסט הדגישה את הירידה החדה האחרונה בערך המניה, ורמזה כי ההערכה הנוכחית משקפת כעת באופן מדויק יותר את המכשולים לטווח הקצר שפיליפס מתמודדת איתם. אלה כוללים את ההשפעה של תנאי השוק בסין על מגזרי הבריאות האישית והאולטרסאונד של החברה, תת-הביצועים בדימות, ומסלול המרג'ין בטיפול המחובר.

השדרוג של ג'פריס מצביע על שינוי בפרספקטיבה על מניית פיליפס, ומכיר בכך שמחיר המניה הנוכחי כבר לקח בחשבון את האתגרים המיידיים שהחברה מתמודדת איתם. עם המניה הנסחרת בהנחה של 20% בהשוואה למתחרה שלה Siemens Healthineers (SHL), האנליסט מאמין שמחיר היעד החדש הזה מייצג טוב יותר את הסיכויים של פיליפס לטווח הקצר.

בחדשות אחרות לאחרונה, פיליפס דיווחה על ביצועים יציבים בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, למרות שהתמודדה עם אתגרי שוק, במיוחד בסין. החברה ראתה ירידה קלה בהזמנות ומכירות שטוחות אך הצליחה לשפר את הרווחיות. פיליפס התאימה את תחזית המכירות השנתית שלה לטווח צמיחה צנוע, עם סיכויים חזקים יותר מחוץ לסין. המשמעת הפיננסית של החברה ניכרת בתזרים מזומנים חופשי משופר ומרג'ין EBITDA מותאם הצפוי להיות 11.5%.

פיליפס צופה צמיחה במגזר הטיפול המחובר של 3%-5% וירידה קלה בבריאות האישית. למרות האתגרים בסין, במיוחד במגזר הבריאות האישית, החברה רואה צמיחה חזקה בהזמנות בצפון אמריקה, במיוחד במגזר האבחון והטיפול. צפוי עלות שינוי מבני של 165 מיליון אירו ברבעון הרביעי, כולל 100 מיליון אירו הקשורים לטיפול המחובר בשל ירידת ערך נכסים.

שיפורים תפעוליים ותוכניות חיסכון תרמו למשמעת הפיננסית של החברה, עם חיסכון של מעל 1.5 ביליון אירו שהושג עד כה. החברה נשארת מחויבת לתוכנית יצירת הערך לשלוש שנים שלה, המתמקדת בצמיחה והרחבת מרג'ין. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את החוסן של פיליפס ואת המחויבות שלה לנווט באתגרי השוק תוך שמירה על מיקוד חזק ברווחיות ויעילות.

תובנות InvestingPro

נתונים וטיפים עדכניים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב השוק הנוכחי והבריאות הפיננסית של פיליפס, המשלימים את הדירוג המעודכן של ג'פריס. שווי השוק של החברה עומד על 24.74 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ציוד ואספקה רפואית.

טיפים של InvestingPro מדגישים שהרווח הנקי של פיליפס צפוי לצמוח השנה, בהתאם לתחזיות האנליסטים שהחברה תחזור לרווחיות. תחזית זו עשויה לספק אופטימיות מסוימת בין האתגרים שצוינו במאמר. עם זאת, חשוב לציין שפיליפס לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם יחס P/E שלילי של -57.39.

הביצועים האחרונים של המניה היו תנודתיים, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה של 17.05% בשבוע האחרון וירידה של 18.69% בחודש האחרון. זה מתיישב עם אזכור הירידה החדה האחרונה של המניה במאמר. למרות המכשולים לטווח הקצר הללו, פיליפס ראתה תשואת מחיר של 48.81% בשנה האחרונה, מה שמרמז על חוסן לטווח ארוך יותר.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור פיליפס, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה ומגמות השוק.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2024 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ