ביום שלישי, B.Riley התאימה את עמדתה לגבי Redwire (NYSE: RDW), משנה את הדירוג מ"קנייה" ל"ניטרלי", אך העלתה את מחיר היעד ל-9.50 דולר, מ-8.00 דולר. השינוי בדירוג מגיע לאחר שמניית Redwire חוותה עלייה משמעותית, אשר הגבילה את פוטנציאל הצמיחה בטווח הקצר ביחס למחיר היעד החדש.
ההחלטה של החברה להעלות את מחיר היעד מ-8.00 דולר ל-9.50 דולר מבוססת על מכפיל שווי תפעולי למכירות (EV/sales) מתוקן של 2.5x לעומת 2x קודם, המיושם על תחזיות לשנת הכספים 2026. התאמה זו משקפת את הזדמנויות הצמיחה החזויה עבור Redwire, במיוחד כאשר החברה ממקמת את עצמה בצומת של טכנולוגיית הגנה ותשתיות חלל.
מניות Redwire ראו עלייה דרמטית של 78% מאז השדרוג הקודם מ"ניטרלי" ל"קנייה" ב-8 באוגוסט 2023, עולות על ביצועי ה-R2K שעלה ב-8% באותה תקופה. זינוק זה הביא את הביצועים מתחילת השנה של מניות Redwire לעלייה מרשימה של 210%, בהשוואה לעלייה של 11% עבור ה-R2K.
האנליסט של החברה הדגיש את המיקום האסטרטגי של החברה בזמן שהשקעות ומיקוד במאמצים הקשורים לחלל, במיוחד למטרות הגנה, שומרים על קצב גבוה. זאת מתרחש בהקשר שבו קונפליקטים גיאופוליטיים גלובליים מתגברים, מה שעשוי להועיל לחברות כמו Redwire הפועלות בצומת של סקטורים אלה.
מחיר היעד החדש של 9.50 דולר משקף את השקפת האנליסט על הפוטנציאל של Redwire בנוף השוק המתפתח, תוך התחשבות בהמרת מניות בכורה למניות רגילות. למרות ההורדה לדירוג "ניטרלי", העלאת מחיר היעד מרמזת על הכרה בערך ובפרספקטיבות של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Redwire Corporation דיווחה על עלייה של 30% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-78.1 מיליון דולר, וחוזים בשווי 114.4 מיליון דולר. למרות הפסד נקי של 18.1 מיליון דולר, בעיקר בשל עלייה בשווי ההוגן של כתבי אופציה פרטיים, Redwire שמרה על EBITDA מתואם חיובי של 1.6 מיליון דולר ונזילות סופית של 55.8 מיליון דולר. החברה גם הרחיבה את מסגרת האשראי החוזר שלה מ-45 מיליון דולר ל-65 מיליון דולר.
בנוסף, Redwire נמצאת בשלבים הסופיים של הרכבת שני לוויינים עבור משימת Proba-3 של סוכנות החלל האירופית (ESA). המתקן של החברה בבלגיה גם מבצע את האינטגרציה של חלליות עבור שתי יוזמות לוויין נוספות של ESA. יתר על כן, Redwire השיגה עסקה לאספקת מטענים בתדר רדיו (RF) עבור פרויקט קבוצת לוויינים שיזם קבלן הגנה אירופאי בולט.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על השקעות אסטרטגיות של Redwire בטכנולוגיות חדשות, הרחבת כושר הייצור, ובשלות התשתית התאגידית כדי לאזן בין תוצאות בטווח הקצר לצמיחה ארוכת טווח. אנליסטים מציינים כי הצבר החוזי של Redwire עלה בכמעט 30% בהשוואה לשנה שעברה ל-354.3 מיליון דולר, והחברה שומרת על צנרת חזקה עם כ-5.7 מיליארד דולר בהזדמנויות מזוהות. מנהלי Redwire אישרו מחדש את תחזית ההכנסות השנתית שלהם של 300 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Redwire מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. המניה של החברה הראתה חוזק מרשים, כאשר נתוני InvestingPro מצביעים על תשואה כוללת של 250.76% במחיר במהלך השנה האחרונה ותשואה של 141.84% בששת החודשים האחרונים. זה מתיישר עם התצפית של B.Riley לגבי העלייה המשמעותית של המניה, שהובילה לשינוי הדירוג.
טיפים של InvestingPro מדגישים שRedwire נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי הוא 98.18% מהשיא השנתי שלה. זה תומך בהיגיון של B.Riley להוריד את הדירוג ל"ניטרלי", מכיוון שפוטנציאל הצמיחה בטווח הקצר עשוי להיות מוגבל. עם זאת, צמיחת ההכנסות של החברה ב-39.94% ב-12 החודשים האחרונים מרמזת על התרחבות עסקית מתמשכת, מה שעשוי להצדיק את העלאת מחיר היעד.
ראוי לציין שבעוד Redwire הראתה תשואות חזקות, היא פועלת עם רמה מתונה של חוב ולא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. זה מציג הן הזדמנויות והן אתגרים לחברה בעודה מנווטת בסקטורי החלל וההגנה הצומחים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Redwire, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.