ביום שני, חברת Canaccord Genuity שמרה על דירוג "קנייה" למניית Newell Rubbermaid (NASDAQ:NWL) והעלתה את מחיר היעד ל-13.00 דולר מ-12.00 דולר קודם לכן. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה, שפורסמו לפני פתיחת המסחר ביום שישי.
Newell Brands דיווחה על מכירות ברבעון השלישי שהיו ככלל בהתאם לתחזיות. מגזר הלמידה והפיתוח הציג ביצועים בולטים עם עלייה של 4.4% לעומת 1.7% צפויים, ומגזר הפתרונות לבית ומסחר ירד ב-2.3%, שעדיין טוב יותר מהירידה הצפויה של 4.1%.
עם זאת, חטיבת הפנאי והנופש הציגה ביצועים נמוכים מהצפוי, עם ירידה של 16.8% במכירות הליבה לעומת הירידה הצפויה של 12.9%, מה שמסמן את הרבעון התשיעי ברציפות של ירידות דו-ספרתיות באחוזים.
המרג'ין הברוטו המותאם של החברה עלה על הציפיות ביותר מ-200 נקודות בסיס, מה שהוביל ל-EBITDA מותאם שהיה גבוה ב-13% מהתחזיות של האנליסטים. שינוי בשיטת הנורמליזציה של Newell Brands השפיע על הרווח למניה המותאם ב-0.02 דולר.
על פי ניתוח החברה, האסטרטגיה החדשה של Newell Brands, שנמצאת בתוקף כבר חמישה רבעונים ומתמקדת בהשקעה במותגים הגדולים והרווחיים ביותר שלה, מראה תוצאות חיוביות עם שיפור משמעותי ברצף במרג'ין הברוטו ובמכירות.
ההנהלה ב-Newell Brands צופה חזרה לצמיחה בשורה העליונה במהלך השנה הבאה, מה שתומך בביטחון של Canaccord Genuity שצמיחה צנועה של אחוזים בודדים נמוכים בשורה העליונה היא בת השגה ברגע שהיא תתחדש ב-2025 ואילך. מחיר היעד המוגדל משקף הערכות גבוהות יותר בהתבסס על ביצועי החברה והכיוון האסטרטגי שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Newell Brands דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, המציגות תמהיל של אתגרים והישגים אסטרטגיים. החברה ראתה שיפור ברצף במכירות הליבה ועלייה משמעותית במרג'ין הברוטו המנורמל ל-35.4%.
למרות ירידה של 1.7% במכירות הליבה וירידה של 4.9% במכירות נטו, Newell Brands הצליחה להשיג מרג'ין תפעולי מנורמל של 9.5% ולהפחית את החוב נטו ביותר מ-560 מיליון דולר.
לאור התפתחויות אלה, הנהלת החברה העלתה את התחזית השנתית שלה למרג'ין התפעולי, לרווח למניה ולתזרים המזומנים. תחזית הרווח למניה המנורמל לשנה המלאה הועלתה ל-0.63 עד 0.66 דולר, עם תחזית תזרים מזומנים מפעילות שהועלתה ל-500 מיליון עד 600 מיליון דולר. עם זאת, צפויה ירידה של 2% עד 5% במכירות הליבה ברבעון הרביעי של 2024, והמכירות נטו צפויות לרדת ב-4% עד 7% באותו רבעון.
Newell Brands התמקדה באסטרטגיות של תמהיל מוצרים על פני תמחור כדי לשפר את המרג'ינים הברוטו, יציאה מעסקים שאינם יציבים מבחינה מבנית, וגיוון שרשרת האספקה שלה כדי להפחית את התלות בסין. המיקוד האסטרטגי של החברה בהצעות במחירים בינוניים וגבוהים, חדשנות במוצרים חדשים, והגדלת ההוצאות על פרסום וקידום מכירות תורמים למגמות חיוביות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מגלים כי Newell Brands (NASDAQ:NWL) הפגינה ביצועים חזקים במהלך השנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 30.78% במחיר המניה בשנה האחרונה, נכון לנתונים העדכניים ביותר. זה מתיישב עם התחזית החיובית של Canaccord Genuity ומחיר היעד המוגדל לחברה. התשואה הכוללת של המניה מתחילת השנה של 16.05% תומכת עוד יותר בתפיסה שהמשקיעים מגיבים בחיוב לאסטרטגיה החדשה של Newell Brands ולביצועים הפיננסיים המשופרים.
טיפים של InvestingPro מדגישים היבטים נוספים של המצב הפיננסי של Newell Brands. טיפ אחד מציין שלחברה יש תשואת בעלי מניות גבוהה, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המחפשים ערך. טיפ נוסף מציע ש-Newell Brands נסחרת במכפיל מחיר לספרים נמוך, מה שעשוי להצביע על מניה מוערכת בחסר.
תובנות אלה משלימות את הדיון במאמר על המיקוד האסטרטגי של Newell Brands במותגים הרווחיים ביותר שלה והשיפור הרציף במרג'ינים הברוטו. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור Newell Brands, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.