ביום שישי, Piper Sandler הציגה תחזית חיובית למניות Tyler Technologies Inc. (NYSE:TYL) על ידי העלאת מחיר היעד למניה ל-701 דולר מ-625 דולר קודם לכן. החברה שמרה על דירוג Overweight למניות החברה. ההתאמה משקפת את ההתרחבות המוצלחת של Tyler Tech במשפך המכירות שלה ואת הצמיחה בהסדרי תוכנה כשירות (SaaS) עם לקוחותיה הגדולים ביותר.
Tyler Tech עשתה צעדים משמעותיים בפעילותה העסקית, כאשר 96% מערך החוזה הכולל החדש (TCV) שנרשם מתחילת השנה מבוסס על מנוי. החברה ראתה עלייה של 57% בהכנסות החוזרות השנתיות (ARR) מהגירה מתחילת השנה. צמיחה זו מיוחסת למעבר אסטרטגי לעסקאות המבטיחות מחזורי מזומנים מהירים יותר וכמה תשלומים מוקדמים בולטים.
התחזית הפיננסית של החברה לשנת הכספים 2024 עודכנה כלפי מעלה, כאשר נקודת האמצע של מרג'ין תזרים המזומנים החופשי (FCF) נקבעה כעת ל-22%, שהיא 3 נקודות אחוז גבוהה יותר מהערכות קודמות. עדכון זה הוא מעבר למרג'ין FCF המתוכנן של Tyler לשנת 2025, מה שמצביע על ביצועים פיננסיים חזקים מהצפוי.
המעבר של Tyler Tech לגישה של ענן תחילה והמעבר המתמשך שלה ל-SaaS מואצים, כפי שמוכח מהביצועים והתחזיות הנוכחיים של החברה. Piper Sandler הביעה ביטחון מוגבר ביכולתה של Tyler Tech לעמוד ביעדי 2030 וביעדים הפיננסיים שלה לפני המועד.
ההחלטה של החברה להעלות את מחיר היעד ל-701 דולר מבוססת על משפך המכירות החזק של החברה, המעבר המוצלח שלה ל-SaaS, וההשגה הצפויה המוקדמת של יעדים פיננסיים לטווח ארוך. נראה כי המחויבות של Tyler Tech לאסטרטגיות SaaS וענן תחילה משתלמת, מה שמוביל להערכת שווי אופטימית יותר על ידי Piper Sandler.
בחדשות אחרות לאחרונה, Tyler Technologies דיווחה על צמיחה חזקה ברווחים ובהכנסות ברבעון השלישי, בעיקר בזכות הצעות התוכנה כשירות (SaaS) שלה. סך ההכנסות עלה ל-543.3 מיליון דולר, עלייה של 9.8% בהשוואה לשנה שעברה. הכנסות ממנויים והכנסות SaaS ראו גם הן עליות משמעותיות של 17.6% ו-20.3% בהתאמה, בעוד שהזמנות תוכנה חדשות זינקו ב-78% ל-105.6 מיליון דולר.
Baird, חברת שירותים פיננסיים גלובלית, העלתה את מחיר היעד של Tyler Tech ל-700 דולר, תוך ציון המעבר המוצלח של החברה למודל עסקי המספק ערך מוגבר. החברה ציינה גם את הכנסות ה-SaaS הטובות מהצפוי של Tyler Tech והערך הגבוה יותר שהושג מהפיכת חוזים מפתרונות מקומיים לשירותים מבוססי ענן.
בין ההתפתחויות האחרונות האחרות, Tyler Technologies חתמה על חוזה משמעותי בסך 35 מיליון דולר עם בית המשפט של קנטקי. החברה גם עדכנה את התחזית שלה ל-2024, וצופה הכנסות כוללות בין 2.125 מיליארד דולר ל-2.145 מיליארד דולר, רווח למניה על בסיס GAAP בטווח שבין 6.13 דולר ל-6.28 דולר, ומרג'ין תזרים מזומנים חופשי בין 21% ל-23%.
למרות האטות פוטנציאליות בצמיחת מגזר השירותים עקב המעבר למודל SaaS והיסוס של לקוחות המשפיע על אימוץ טכנולוגיה, התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המסלול החזק של החברה. האנליסט מ-Baird הביע ביטחון בביצועי Tyler Tech, מה שמאותת על אמונה בהמשך הצמיחה של החברה ויכולתה להתעלות על מתחריה במגזר השוק שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים והתחזית החיובית של Tyler Technologies, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 26.18 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את ביטחון המשקיעים באסטרטגיית הצמיחה שלה. צמיחת ההכנסות של Tyler של 8.04% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה חזקה יותר של 9.84% ברבעון האחרון מתיישבות עם אזכור המאמר להתרחבות משפך המכירות של החברה והמעבר המוצלח להסדרי SaaS.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך ש-10 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמאשש את העמדה האופטימית של Piper Sandler. בנוסף, Tyler Technologies נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה כוללת משמעותית של 66.83% במחיר המניה בשנה האחרונה, מה שמדגיש את הקבלה החיובית של השוק לשינויים האסטרטגיים של החברה.
ראוי לציין כי Tyler פועלת עם רמת חוב מתונה ותזרימי המזומנים שלה יכולים לכסות בצורה מספקת את תשלומי הריבית, מה שמבשר טובות לבריאותה הפיננסית בעודה ממשיכה להשקיע ביוזמות צמיחה. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור Tyler Technologies, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.