ביום חמישי, BofA Securities עדכנה את תחזיתה לגבי Raymond James (NYSE:RJF), והעלתה את מחיר היעד למניה ל-152.00 דולר מהמחיר הקודם של 136.00 דולר, תוך שמירה על המלצת הקנייה. ההתאמה מגיעה בעקבות דיווח החברה על רווח למניה מתואם של 2.95 דולר, שעלה על תחזית BofA של 2.52 דולר ועל הקונצנזוס של 2.43 דולר.
הצמיחה של 38% ברווח למניה בהשוואה לשנה שעברה יוחסה לעלייה משמעותית בפעילות שוקי ההון, בתמיכת סביבת שוק נוחה יותר.
האנליסט הדגיש את ביצועי החברה לאור תנאים מאקרו-כלכליים מתאימים, התאוששות מפעילות מדוכאת בעבר, והשקעות אסטרטגיות בעסק. התייחסויות ההנהלה לצבר עסקאות חזק היוו גם הן גורם בשמירה על העמדה החיובית.
למרות הצמיחה החזקה בנכסים חדשים נטו (NNAs) של 5% בחישוב שנתי, לא כולל 3 מיליארד דולר של הוצאת משרד פיקוח (OSJ), צוין כי ה-NNAs היו מתחת לרמות של כ-7-8% שנראו בשנים הקודמות.
Raymond James צפויה לחוות זרימת החוצה נוספת של 5 מיליארד דולר ברבעון הראשון בשל הוצאת ה-OSJ. עם זאת, BofA צופה כי ה-NNAs יתפסו תאוצה ויתמתנו, עם תחזית לשיעור צמיחה של 5-7% בשנה הבאה.
תחזית זו מבוססת על ההנחה שתנאי השוק יישארו תומכים, מה שיאפשר לחברה למנף את ההשקעות האחרונות שלה ולהפיק את המקסימום מהצבר הבריא שהוזכר על ידי ההנהלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Raymond James Financial דיווחה על הכנסות נטו שיא ברבעון הרביעי של 3.46 מיליארד דולר, יחד עם רווח נקי של 601 מיליון דולר. נתונים אלה הונעו בעיקר מעלייה משמעותית בהכנסות מייעוץ, שהגיעו ל-205 מיליון דולר, וביצועים חזקים בבנקאות להשקעות.
בעקבות זאת, Citi העלתה את מחיר היעד למניות Raymond James ל-145 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. החלטה זו באה לאחר שהחברה דיווחה על רווח למניה מתואם שעלה על התחזיות.
Raymond James ראתה גם את סך נכסי הלקוחות מגיעים לשיא של 1.57 טריליון דולר, עם נכסים חדשים נטו של 60.7 מיליארד דולר בארה"ב לשנה. פעילות רכישה חוזרת של מניות החברה נשארה חזקה, עם 2.6 מיליון מניות שנרכשו בחזרה תמורת 300 מיליון דולר ברבעון.
במבט קדימה, Raymond James שומרת על תחזית אופטימית לשנת הכספים 2025, וצופה צמיחה המונעת מעליות בנכסים ובחשבונות מבוססי עמלות. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את החוסן והראייה האסטרטגית של Raymond James Financial בתנאי שוק מאתגרים.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Raymond James, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 29.49 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר השירותים הפיננסיים. עם יחס P/E של 13.73, נראה כי Raymond James נסחרת בהערכת שווי סבירה ביחס לרווחיה.
טיפים של InvestingPro מגלים כי Raymond James שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 40 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות שמתיישבת עם הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה. עקביות זו בתשלומי דיבידנדים עשויה להיות אטרקטיבית במיוחד למשקיעים המחפשים זרמי הכנסה יציבים.
בנוסף, התשואה החזקה של החברה בשלושת החודשים האחרונים, כפי שצוין על ידי InvestingPro, מאששת את התחזית החיובית המוצגת במאמר. ביצועים אחרונים אלה, יחד עם העובדה ש-Raymond James נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, מרמזים כי השוק מכיר בביצוע האיתן ובפוטנציאל הצמיחה של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Raymond James, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך עבור אלה המבקשים לקבל החלטות השקעה מושכלות לאור עקיפת תחזיות הרווח האחרונה של החברה והתחזית החיובית של האנליסטים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.