ביום חמישי, ג'פריס החלה לסקור את מניית California Resources Corporation (NYSE:CRC), והעניקה לה דירוג קנייה עם מחיר יעד של 64.00 דולר. חברת המחקר הדגישה את הפוטנציאל של החברה בתחום הנפט באמצעות פעילות החיפוש וההפקה (E&P) שלה, ואת הסיכויים שלה בתחום המעבר לאנרגיה נקייה בזכות פרויקטים של לכידת פחמן ואחסונו (CCS) ופרויקטים בתחום החשמל.
California Resources Corporation נתפסת על ידי ג'פריס כהזדמנות השקעה בולטת בזכות יכולתה למנף את עסקי הנפט שלה באמצעות פעילות ה-E&P. החברה מציגה גם אפשרות מושכת למעבר לאנרגיה נקייה באמצעות מעורבותה בפרויקטים של CCS וחשמל. למרות שהיא נסחרת במכפיל נמוך יותר בהשוואה למתחרותיה בתחום ה-E&P, ג'פריס מאמינה ש-California Resources יכולה לנהל את רמות הייצור שלה ביעילות גם ללא היתרי קידוח חדשים.
האנליסט ציין כי California Resources ניצבת בפני אתגרים, כגון בעיות בקבלת היתרים לנפט וגז בקליפורניה וסיכונים הקשורים למעבר של מודל העסקים שלה. עם זאת, לחברה יש אסטרטגיות להפחתת ההשפעה של ירידות בייצור ללא תלות בהיתרי קידוח חדשים. בנוסף, הערך המוסף הפוטנציאלי מפרויקטי ה-CCS והחשמל שלה עשוי לספק פוטנציאל עלייה להערכת השווי של החברה.
ג'פריס הביעה ביטחון כי עם ביצועים חזקים, California Resources נמצאת במצב טוב למימוש ערך ה-Sum of the Parts (SOTP) שלה. הסיקור והתחזית האופטימית של החברה משקפים השקפה חיובית על הכיוון האסטרטגי של החברה ויכולתה לנווט במורכבויות של שוק האנרגיה.
בחדשות אחרות לאחרונה, California Resources Corporation (CRC) עלתה לכותרות עם שורה של התפתחויות משמעותיות. עסקי לכידת הפחמן ואחסונו (CCS) של החברה זוהו כמנוע צמיחה מרכזי על ידי סטפנס, שהחלה לסקר את CRC עם דירוג Overweight. האנליסטים הדגישו את מיקומה הייחודי של CRC למינוף אחזקות הקרקע המשמעותיות שלה ותשתית האנרגיה הקיימת כדי לתמוך ביעדי ניטרליות הפחמן של קליפורניה.
יתר על כן, פרויקט Carbon TerraVault I של החברה, מיזם לכידת הפחמן ואחסונו הראשון בקליפורניה, קיבל אישור פה אחד ממועצת המפקחים של מחוז קרן, מה שמהווה אבן דרך משמעותית באסטרטגיית ניהול הפחמן של CRC. UBS ו-Mizuho Securities הביעו גם הן ביטחון ביוזמות האסטרטגיות של CRC, והחלו לסקר אותה עם דירוגי Buy ו-Outperform, בהתאמה.
מבחינה פיננסית, CRC דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השני, עם EBITDAX מתואם של 139 מיליון דולר ותזרים מזומנים חופשי של 63 מיליון דולר, והחזירה 57 מיליון דולר לבעלי המניות. החברה צופה עלייה משמעותית בתזרים המזומנים במחצית השנייה של 2024, עם EBITDAX מתואם צפוי של כמיליארד דולר.
בנוסף, CRC קבעה את התמורה להצעת הרכש המזומנית שלה לרכישת חלק מאגרות החוב הבכירות שלה בשיעור 7.125% לפירעון ב-2026. מהלך זה הוא חלק מהאסטרטגיה של CRC לניהול ספר הגידור שלה כדי לתמוך בהשקעות, שירות חוב והחזרים לבעלי המניות. החברה גם שוקלת מימון מחדש או פירעון מוקדם של חוב כחלק מהמחויבות שלה להפחתת המינוף הנטו והגדלת הערך לבעלי המניות. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הכיוון האסטרטגי של CRC ואת מחויבותה לקידום צמיחה וערך לטווח ארוך עבור בעלי העניין שלה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית החיובית של ג'פריס על California Resources Corporation (NYSE:CRC), נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של החברה עומד על 4.69 ביליון דולר, עם יחס P/E של 21.98, המצביע על ביטחון המשקיעים בפוטנציאל הרווחים שלה. ההכנסות של CRC ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 2.259 ביליון דולר, אם כי היא חוותה ירידה בהכנסות של 29.36% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית ופוטנציאל הצמיחה של CRC. החברה "פועלת עם רמת חוב מתונה" ו"הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", מה שמתיישב עם השקפת ג'פריס על יכולתה של CRC לנהל את רמות הייצור ביעילות. בנוסף, CRC "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות", עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.95%, המדגישה את מחויבותה להחזרים לבעלי המניות.
הרווחיות של החברה מודגשת על ידי טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי CRC הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים", כאשר אנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. זה תומך בעמדה החיובית של ג'פריס לגבי פעילות ה-E&P של CRC והפוטנציאל שלה בתחום המעבר לאנרגיה נקייה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי פוטנציאל ההשקעה של CRC.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.