ביום שלישי, CFRA ביצעה התאמה לתחזית הפיננסית של קימברלי קלארק (NYSE:KMB), והעלתה את מחיר היעד ל-151 דולר מ-138 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג החזקה למניה. היעד החדש משקף הערכת שווי של 19.75 פעמים הרווח למניה הצפוי של החברה לשנת 2025 של 7.66 דולר, עלייה של 0.32 דולר מההערכות הקודמות. תחזית הרווח למניה ל-2024 הועלתה גם היא ב-0.13 דולר ל-7.41 דולר, בהתאם לממוצע מכפיל הרווח החמש-שנתי העתידי.
האנליסט הדגיש כי הרווח למניה המתואם של קימברלי קלארק ברבעון השלישי עמד על 1.83 דולר, עלייה של 4.9% לעומת השנה שעברה, ועלה על הציפיות ב-0.12 דולר. עם זאת, ההכנסות ירדו ב-3.5% לעומת השנה שעברה ל-4.9 ביליון דולר, כ-2% מתחת לקונצנזוס. הצמיחה האורגנית האטה ל-1%, בעיקר בשל שינויים במחירים ובתמהיל המוצרים. הירידות בנפח יוחסו לביקוש חלש יותר בערוצים המקצועיים בצפון אמריקה וירידה במשלוחי מותגים פרטיים, שהוחמרו על ידי הפחתת מלאי של קמעונאים ועיכובים במשלוחים.
למרות אתגרים אלה, קימברלי קלארק דיווחה על עלייה בנתח השוק בהשוואה לשנה שעברה. היוזמות האסטרטגיות של החברה הובילו להרחבת המרג'ין הגולמי המתואם ב-80 נקודות בסיס ל-36.7%, מה שתמך בעלייה של 60 נקודות בסיס בהוצאות פרסום. המרג'ין התפעולי המתואם השתפר משמעותית, והציג עלייה של 130 נקודות בסיס לעומת השנה שעברה ל-16.3%.
בעקבות הרוחות הנגדיות בנפח, קימברלי קלארק עדכנה את תחזית הצמיחה האורגנית שלה ל-3.5% מתחזית קודמת של צמיחה חד-ספרתית בינונית. עם זאת, החברה שמרה על הציפייה שלה לצמיחת רווח למניה בשיעור דו-ספרתי בינוני במונחי מטבע קבועים. CFRA מאמינה כי הארגון מחדש המתמשך של קימברלי קלארק, המתמקד בעידוד צמיחה ואופטימיזציה של מרג'ינים, עשוי לסייע בהפחתת חלק מההשפעות של החולשה הצרכנית הנוכחית.
בחדשות אחרות לאחרונה, קימברלי קלארק דיווחה על תוצאותיה לרבעון השלישי של 2024, כאשר הרווחים עלו על ההערכות אך ההכנסות נפלו מהציפיות.
החברה רשמה רווח מתואם למניה של 1.83 דולר, מעל לקונצנזוס האנליסטים של 1.70 דולר, אך הכנסותיה בסך 5 ביליון דולר היו מתחת לתחזית של 5.06 ביליון דולר. המכירות נטו ירדו ב-4% לעומת השנה שעברה, בהשפעת תרגום מטבע חוץ שלילי והשקעה שלילית בעסקי ציוד מגן אישי של K-C Professional.
קימברלי קלארק גם עדכנה את תחזית הצמיחה האורגנית השנתית שלה, וכעת צופה צמיחה של 3-4%, ירידה מתחזית קודמת של צמיחה חד-ספרתית בינונית. עדכון זה נובע מרוחות נגדיות שזוהו משינויים ברמות המלאי הקמעונאי. למרות שינויים אלה, החברה שמרה על התחזית שלה לרווח תפעולי מתואם ורווח למניה מתואם לצמוח בשיעור אחוזים דו-ספרתי בינוני עד גבוה במונחי מטבע קבועים.
המנכ"ל מייק הסו הדגיש את הביצועים החזקים של החברה בכל העסקים, וייחס את הצמיחה האורגנית בשורה העליונה והתחתונה לרווחים בנתח שוק ושיפור בפרודוקטיביות. החברה גם ציינה הרחבה במרג'ין הגולמי המתואם ב-90 נקודות בסיס לעומת השנה שעברה ל-36.7%, בזכות רווחי פרודוקטיביות גולמיים חזקים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של CFRA, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של קימברלי קלארק. מכפיל הרווח של החברה עומד על 20.43, עם מכפיל רווח מתואם של 18.67 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישב היטב עם מודל ההערכה של CFRA, המשתמש במכפיל של 19.75 פעמים הרווח הצפוי ל-2025.
ההכנסות של קימברלי קלארק ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 20.28 ביליון דולר, עם ירידה קלה של 0.32% בתקופה זו. נתונים אלה תומכים באזכור בכתבה של אתגרי הכנסות לאחרונה, כולל הירידה של 3.5% לעומת השנה שעברה ברבעון השלישי.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי קימברלי קלארק "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 51 שנים רצופות", מה שמדגיש את המחויבות של החברה לתשואות לבעלי המניות למרות תנודות השוק. צמיחת דיבידנד עקבית זו עשויה לספק ביטחון מסוים למשקיעים לאור הרוחות הנגדיות הנוכחיות בנפח ותחזית הצמיחה האורגנית המעודכנת שהוזכרו בכתבה.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין כי המניה "נסחרת בדרך כלל בתנודתיות מחירים נמוכה", מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המחפשים יציבות בתנאי שוק לא ודאיים. מאפיין זה עשוי לעזור להסביר מדוע CFRA שומרת על דירוג החזקה למרות האתגרים שתוארו בכתבה.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים ומעמד השוק של קימברלי קלארק, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על החוזקות והסיכונים הפוטנציאליים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.