אופנהיימר אישרה מחדש את עמדתה החיובית כלפי פאלו אלטו נטוורקס (NASDAQ: NASDAQ:PANW), תוך העלאת מחיר היעד של חברת אבטחת הסייבר מ-410 ₪ ל-450 ₪, תוך שמירה על דירוג Outperform.
האנליסט של החברה ציין את הביצועים העקביים של החברה ואת אסטרטגיית הפלטפורמיזציה המוצלחת שלה כגורמים מרכזיים מאחורי התחזית האופטימית.
צפוי כי פאלו אלטו נטוורקס תעמוד בתחזית המכירות לרבעון אוקטובר, המנבאת הכנסות בין 2.10 ביליון ₪ ל-2.13 ביליון ₪, המסמנות ירידה קלה בהשוואה שנתית בנקודת האמצע לעומת עלייה משמעותית ברבעון הקודם. תחזית הקונצנזוס להכנסות הרבעון עומדת על 2.121 ביליון ₪.
הצמיחה של החברה יוחסה באופן בולט למשיכה שלה בפתרונות Secure Access Service Edge (SASE), Cloud, ו-Extended Security Information and Event Management (XSIAM). ברבעון הרביעי, פאלו אלטו נטוורקס הוסיפה 90 לקוחות פלטפורמה חדשים, עלייה של 38% מהרבעון הקודם.
אסטרטגיית הפלטפורמיזציה של החברה הצליחה להבטיח חוזים גדולים, כולל מספר עסקאות בשווי שמונה ספרות והרחבה משמעותית בשווי תשע ספרות. קו המוצרים XSIAM הצטיין במיוחד, עם הזמנות שעברו את רף ה-500 מיליון ₪.
למרות התחזית החיובית, האנליסט ציין כי סביבת הביקוש המאתגרת לחומות אש וההנחות המוצעות דרך אסטרטגיית הפלטפורמיזציה עלולות לעכב העלאה משמעותית בתחזית ההכנסות לשנת הכספים 2025.
המיקוד של החברה לרבעון הקרוב כולל מדדים מרכזיים כמו צמיחת הכנסות המוצר, שראתה ירידה ברבעון הקודם, צמיחת הכנסות המנוי, שעלתה, Remaining Performance Obligations (RPO), Next-Generation Security (NGS) Annual Recurring Revenue (ARR), ושולי תפעול/שולי תזרים מזומנים חופשי (OM/FCFM), שהיו חזקים ברבעון הראשון של שנת הכספים 2024.
בחדשות אחרות לאחרונה, פאלו אלטו נטוורקס דיווחה על צמיחה משמעותית של 42.8% בהשוואה שנתית ב-Next-Generation Security (NGS) Annual Recurring Revenue (ARR), מדד חשוב למשקיעים. החברה גם השלימה את רכישה של נכסי QRadar SaaS של יבמ, מה שמחזק את הצעות אבטחת הסייבר שלהם.
מהלך זה זכה להכרה מאנליסטים של TD Cowen, BTIG, Scotiabank, FBN Securities, ו-KeyBanc, ששמרו על דירוגיהם החיוביים וחלקם העלו את מחירי היעד שלהם.
פאלו אלטו נטוורקס גם הרחיבה את הברית האסטרטגית שלה עם Deloitte כדי להציע פתרונות אבטחת סייבר מבוססי AI באזורי EMEA ו-JAPAC. שותפות זו מכוונת להאיץ את אימוץ יכולות אבטחת הסייבר המשולבות ולקדם את היתרונות של פלטפורמיזציה בתשתית האבטחה. החלטת החברה להסיט את ההנחיה שלה לכיוון Remaining Performance Obligations (RPO), מדד שנחשב לשקף טוב יותר את מומנטום העסקים, זכתה להכרה מצד אנליסטים.
גולדמן זאקס נשארת אופטימית לגבי פאלו אלטו נטוורקס, ומאשרת מחדש את דירוג הקנייה שלה למניות החברה. הניתוח של החברה מצביע על פוטנציאל לעלייה של 7-21% מעל הערכות הרחוב הנוכחיות ל-NGS ARR בשלוש השנים הבאות. זאת בהתבסס על האסטרטגיה של פאלו אלטו לשדרג את המנויים המצורפים שלה להצעות שירות מתקדמות, המסווגות כ-NGS ARR, מה שצפוי להוביל לצמיחה משמעותית.
תובנות InvestingPro
המעמד החזק בשוק והיוזמות האסטרטגיות של פאלו אלטו נטוורקס, כפי שהודגשו בניתוח של אופנהיימר, נתמכים עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro האחרונים. שווי השוק של החברה עומד על 123.21 ביליון ₪ מרשימים, המשקפים את אמון המשקיעים במסלול הצמיחה שלה.
טיפים של InvestingPro מציינים ש-PANW נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואת מחיר משמעותית של 55.66% בשנה האחרונה. זה מתיישר עם התחזית האופטימית של אופנהיימר ומחיר היעד המוגדל. בנוסף, צמיחת ההכנסות של החברה של 16.46% ב-12 החודשים האחרונים מדגימה את יכולתה להתרחב בשוק אבטחת הסייבר התחרותי.
בעוד שיחס ה-P/E של 46.69 מרמז על הערכה פרמיום, חשוב לציין ש-PANW נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה בטווח הקצר, על פי טיפ נוסף של InvestingPro. זה עשוי להצביע על כך שהשוק מצפה להמשך ביצועים חזקים, בהתאם לעמדה החיובית של אופנהיימר לגבי אסטרטגיית הפלטפורמיזציה ומשיכת המוצרים של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים עבור פאלו אלטו נטוורקס, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.