חברת The Beachbody Company, Inc. (NYSE:BODI) נכנסה לאחרונה לתיקון משמעותי בהסכם המימון הקיים שלה, על פי דיווח 8-K לרשות ניירות הערך האמריקאית. ביום שני, חברת הכושר והתזונה חשפה את ההתאמות לתנאי הלוואה לתקופה המובטחת הבכירה שלה, הכוללות שינויים בהתניות הפיננסיות ובפרטי הפירעון מוקדם.
התיקון, הידוע כתיקון מס' 6, בוצע ביום חמישי, 18.10.2024, בין Beachbody, חברת הבת בבעלות מלאה שלה Beachbody, LLC, המלווים המעורבים, ו-Blue Torch Finance, LLC, המשמשת כסוכן הבטוחות וכסוכן המנהלי. תיקון זה משנה את ההסכם המקורי מיום 08.08.2022, אשר סיפק במקור מסגרת אשראי של 50 מיליון $.
השינויים העיקריים כוללים את הסרת ההתנייה הפיננסית של ההכנסה המינימלית והתאמת ההתנייה הפיננסית של הנזילות המינימלית, שנקבעה כעת ל-9.5 מיליון $ עד 31.12.2024, ו-13 מיליון $ לאחר מכן עד לפירעון המסגרת. בנוסף, הוכנסה התנייה פיננסית חדשה של EBITDA מינימלי, הדורשת מהחברה וחברות הבת שלה לשמור על רמות EBITDA מוגדרות לאחר הסגירה.
התיקון גם מעדכן את לוח הסילוקין, ומחייב תשלומי קרן נוספים על ההלוואות לתקופה הקיימות בסך כולל של 7 מיליון $, שישולמו לשיעורין במהלך שנת הכספים המסתיימת ב-31.12.2025.
בהתאם לתיקון, Beachbody ביצעה פירעון מוקדם חלקי של 3.2 מיליון $ על ההלוואות לתקופה, כולל ריבית מצטברת ופרמיית פירעון מוקדם של 40,000 $, במועד הסגירה.
בנוסף, החברה תיקנה את תנאי האופציות לרכישת מניות Class A שלה, שהונפקו במקור למסונפים של המלווים ו-Blue Torch. מחיר המימוש של אופציות אלה הופחת מ-9.16 $ ל-6.26 $ למניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת Beachbody ביצעה שינויים תפעוליים משמעותיים, כולל מעבר ממבנה עמלות שיווק רב-שכבתי לתוכנית שותפים חד-שכבתית. מהלך אסטרטגי זה צפוי להפחית את נקודת האיזון של הכנסות החברה מכ-430 מיליון $ לפחות מ-225 מיליון $. כחלק משינויים אלה, Beachbody גם צמצמה את מצבת כוח האדם התאגידי שלה ב-33%. אנליסטים מ-Canaccord Genuity שמרו על דירוג Buy עבור Beachbody, למרות תנודתיות מכירות פוטנציאלית בטווח הקצר בשל שינויים אלה.
Beachbody גם אישרה מחדש את התחזית שלה לרבעון השלישי של 2024, וצופה הכנסות בין 97 מיליון $ ל-107 מיליון $, עם EBITDA מתואם בין 2 מיליון $ ל-6 מיליון $. עם זאת, החברה צופה גם הפסד נקי של 9 מיליון $ עד 13 מיליון $ לאותה תקופה. בנוסף, Beachbody נכנסה לשותפות אסטרטגית עם ספק תשלומי הבריאות Truemed, המאפשרת ללקוחות זכאים להשתמש בכספי חשבון החיסכון הבריאותי או חשבון ההוצאות הגמיש שלהם לרכישת תוספי תזונה.
יתר על כן, Beachbody ראתה שינויים בצוות ההנהלה שלה, כאשר Brad Ramberg נכנס לתפקיד מנהל עסקים זמני. Ramberg קיבל יחידות מניה חסומה בשווי של 100,000 $, שיבשילו במלואן ב-2025. לבסוף, Singular Research התאימה את מחיר היעד למניות Beachbody ל-15.50 $, תוך שמירה על דירוג Buy-Venture, בעקבות הביצועים הפיננסיים של החברה ברבעון השני.
תובנות InvestingPro
נתונים פיננסיים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על מצבה הנוכחי של חברת The Beachbody Company. שווי השוק של החברה עומד על 44.61 מיליון $, המשקף את הערכתה הנוכחית בשוק. ההכנסות של Beachbody ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 477.49 מיליון $, עם ירידה משמעותית בהכנסות של 19.61% באותה תקופה.
שתי טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro מדגישים היבטים חשובים של המצב הפיננסי של Beachbody. ראשית, לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שעשוי לספק גמישות פיננסית מסוימת בעת שהיא מנווטת את תיקון ההלוואה האחרון שלה. שנית, ל-Beachbody יש "מרג'ין רווח גולמי מרשים", כאשר הנתונים מראים מרג'ין רווח גולמי של 64.79% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מרג'ין חזק זה עשוי להיות קריטי בעת שהחברה עובדת על שיפור הביצועים הפיננסיים שלה תחת תנאי ההלוואה החדשים.
תובנות אלה מתיישרות עם התמקדות המאמר במאמצי הארגון מחדש הפיננסיים של Beachbody. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת ל-11 טיפים נוספים של InvestingPro עבור BODI, המציעים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.