ביום שני, בנק דויטשה אישרר את דירוג הקנייה שלו למניית Pinterest Inc (NYSE:PINS), עם יעד מחיר יציב של 43.00$. המוסד הפיננסי צופה כי Pinterest תחשוף את תוצאות הרבעון השלישי שלה לאחר סגירת השוק ביום חמישי, 7 בנובמבר.
למרות שתחזית ההכנסות של החברה נפלה מציפיות האנליסטים בנקודת אחוז אחת, מה שהוביל לירידה של 14% בערך המניה, בנק דויטשה נשאר אופטימי לגבי יציבות צמיחת ההכנסות של Pinterest.
הבנק טוען כי הקישורים העמוקים למובייל והקישורים הישירים של Pinterest, יחד עם הרחבת השותפויות עם Amazon ו-Google, יתרמו לצמיחת הכנסות יציבה יותר בהשוואה לציפיות השוק הנוכחיות. בנוסף, בדיקות אחרונות בשוק הפרסום מצביעות על האצה פוטנציאלית בצמיחת ההכנסות של Pinterest ברבעון הרביעי של 2024.
בנק דויטשה צופה הכנסות של 900 מיליון $ עבור Pinterest ברבעון השלישי, המסמנות עלייה של 18% בהשוואה לשנה שעברה, או 19% על בסיס מטבע קבוע. הערכה זו תואמת את הקונצנזוס ונמצאת בקצה העליון של הנחיית החברה, מחוזקת על ידי האפקטיביות של קישורים עמוקים למובייל וקישורים ישירים למפרסמים.
ציפיות המשקיעים נתפסות כסבירות, כאשר ההערכות הנוכחיות מספקות מדד ייחוס הולם לביצועי הרבעון השלישי.
הבנק גם צופה כי הנהלת Pinterest תתייחס לתחזיות הצמיחה ארוכות הטווח של החברה, תוך הדגשת ההשפעה של השותפויות שלה עם Amazon ו-Google ופירוט אסטרטגיות המוניטיזציה הבינלאומיות. לרבעון הרביעי, הציפיות מוגדרות לצמיחת הכנסות של כ-18-19% בהשוואה לשנה שעברה על בסיס מטבע קבוע, מה שמרמז על היעדר האצה מתחזיות הרבעון השלישי.
מבחינת הוצאות, בנק דויטשה צופה כי ההוצאות התפעוליות המותאמות ברבעון השלישי יגיעו ל-499 מיליון $, מעט מעל אמצע טווח ההנחיה והקונצנזוס. הערכת ה-EBITDA לרבעון השלישי עומדת על 225 מיליון $, בהתאם לציפיות השוק.
הבנק יקדיש תשומת לב מיוחדת לפרטים נוספים על התרומה של קישורים עמוקים, אימוץ CAPI, התקדמות Performance+, ומאמצי מוניטיזציה בינלאומיים. יעד המחיר של בנק דויטשה של 43$ מבוסס על מכפיל של 17x על ה-EBITDA המותאם החזוי לשנת הכספים 26 של 1.64 ביליון $.
בחדשות אחרות לאחרונה, Pinterest Inc. הייתה נושא למספר סקירות אנליסטים חיוביות. KeyBanc העלה את יעד מחיר המניה של Pinterest ל-45$, תוך ציון פוטנציאל צמיחה משמעותי לפני דוח הרווח שלה. אופטימיות זו מיוחסת לשערי חליפין מועילים, מעורבות משתמשים חזקה, ופיתוחי מוצרים עתידיים כמו Performance+, שצפוי לעודד צמיחה מתמשכת.
אנליסטים מ-Piper Sandler ו-BofA Securities גם שמרו על דירוגים חיוביים ל-Pinterest, תוך הדגשת שיעורי הצמיחה הגבוהים של החברה בשנות העשרה, הרחבת המרג'ין, והפוטנציאל של בסיס המשתמשים האמיד שלה.
בנוסף, Pinterest עשתה צעדים להרחבת פעילותה. הרבעון השלישי של 2024 צפוי להיות הרבעון המלא הראשון שישקף את השפעת ההכנסות ממאמצי ההרחבה של החברה, שכללו מוניטיזציה של כ-30 מדינות חדשות דרך הפלטפורמה של Google. תנועת ההפניות של Pinterest מ-Amazon הראתה עלייה משמעותית בספטמבר, עם זינוק של 148% בהשוואה לשנה שעברה.
יתר על כן, אירוע הפרסום הגלובלי האחרון של החברה, Pinterest Presents, הציג את ההתקדמות והפוטנציאל של הפלטפורמה לצמיחה מתמשכת בבסיס המשתמשים, מעורבות ומוניטיזציה. פיתוחים חדשים כמו חבילת Performance+, אוסף של כלי AI ואוטומציה, פתרון הצעות מחיר חדש מבוסס תשואה על הוצאות פרסום (ROAS), ותכונת קידום הוצגו.
התפתחויות בולטות אחרות כוללות את CAPI Connect, הרחבת פרסום ל-30 מדינות חדשות, וכלי העלאת קטלוג שנמצא כרגע בפיתוח. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של Pinterest לשיפור מוצרי הפרסום שלה והרחבת הגעתה לשוק.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של בנק דויטשה, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Pinterest. שווי השוק של החברה עומד על 22.77 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בנוף המדיה החברתית. ההכנסות של Pinterest ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-3.34 ביליון $, עם צמיחת הכנסות בולטת של 16.22% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הבריאות הפיננסית החזקה של Pinterest, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" וכי "נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה מתיישרים עם התחזית האופטימית של בנק דויטשה לגבי היציבות ופוטנציאל הצמיחה של Pinterest.
יתר על כן, הרווחיות של Pinterest מודגשת על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי החברה הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים". זה נתמך עוד יותר על ידי הנתונים המראים מרג'ין רווח גולמי של 78.58% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המדגים את יכולתה של Pinterest לשמור על מרג'ינים גבוהים בפעילותה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של המדדים הפיננסיים ותחזיות הצמיחה של Pinterest, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים מבט מקיף על מעמדה בשוק והפוטנציאל של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.