ביום שני, חברת השירותים הפיננסיים Block Inc (NYSE: SQ) קיבלה עדכון אופטימי מג'פריס, כאשר החברה העלתה את מחיר היעד למניה ל-90 דולר מ-80 דולר תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. ההתאמה משקפת ציפיות לרווח גולמי שיעלה על התחזיות הראשוניות, בעיקר בזכות הביצועים של Cash App של Block.
האנליסט מג'פריס צופה כי החברה תדווח על EBITDA מתואם גבוה מהצפוי ואולי אף תעלה את תחזיותיה, גם כשהיא ממשיכה להשקיע בצמיחה. תחזית זו מבוססת על ההנחה של עלייה מתונה ברווח הגולמי, שעשויה להיחשב לתוצאה חיובית, במיוחד אם נפח התשלומים הגולמי (GPV) בארה"ב יישאר יציב. יציבות ב-GPV תיחשב לניצחון לאור האטה פוטנציאלית ברמת השוק ברבעון השלישי.
הערכת השווי של Block Inc. הייתה גם נושא לפרשנות האנליסט. החברה עדכנה את מסגרת סכום החלקים (SoTP) שלה, המרמזת כי הערכת השווי הנוכחית של המניה היא אטרקטיבית. זאת למרות הציפייה שהאצה משמעותית ב-GPV, שעשויה להוביל לדירוג מחדש של המניה, עשויה שלא להתרחש עד 2025.
האנליסט הביע ביטחון בתחזיות לטווח הארוך להאצה ב-GPV, שנתפסת כגורם מפתח לדירוג מחדש פוטנציאלי של מניות החברה. הערכת השווי הנוכחית, לפי האנליסט, מפצה על היעדר זרזים בטווח הקרוב שעשויים להניע את מחיר המניה באופן משמעותי בטווח הקצר.
Block Inc., הידועה בפלטפורמת התשלומים הפופולרית שלה Cash App, נמצאת תחת מעקב צמוד של משקיעים לסימנים של צמיחה ורווחיות. עם חזרתה של ג'פריס על דירוג הקנייה והעלאת מחיר היעד, תשומת הלב של השוק עשויה להיות מופנית לביצועים הפיננסיים הקרובים של החברה ולהשקעות האסטרטגיות שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Block Inc. דיווחה על צמיחה משמעותית של 20% ברווח הגולמי ל-2.23 ביליון דולר בדוחות הרבעון השני שלה, עם עלייה בולטת של 23% בהשוואה לשנה שעברה ברווח הגולמי של Cash App ל-1.3 ביליון דולר. ה-EBITDA המתואם של החברה כמעט הוכפל ל-759 מיליון דולר, וההכנסה התפעולית המתואמת עלתה ל-399 מיליון דולר.
בחדשות חברה אחרות, Lyft שילבה את Cash App Pay כדי להרחיב את אפשרויות התשלום עבור שירותי הנסיעות שלה, תוך התמקדות בהעדפות הפיננסיות של צרכנים צעירים יותר. צפוי כי שותפות זו תספק יותר גמישות ונוחות ללקוחות של Lyft.
בחדשות אנליסטים, Wolfe Research חזרה על דירוג הביצוע העודף שלה ל-Block, תוך הדגשת היתרון החדשני של החברה והפוטנציאל לצמיחה בנתח השוק לטווח הארוך. Deutsche Bank ו-BofA Securities שמרו על דירוגי הקנייה שלהן ל-Block, בעוד ש-Mizuho Securities שמרה על דירוג ביצוע עודף למרות הורדת מחיר היעד.
New Street Research החלה בכיסוי מניות Block עם דירוג ניטרלי, תוך הדגשת החשיבות של היפוך ההפסדים בנתח השוק וטיפוח מערכת אקולוגית מאוזנת.
Block השיקה גם פלטפורמת הזמנות חדשה, המציעה יכולות מסחר מורחבות למוכרים בארה"ב. KeyBanc חזרה על דירוג משקל יתר ל-Block Inc., תוך הדגשת שהפלטפורמה מחזקת את היתרון התחרותי של Square, במיוחד במגזרי המסעדות והשירותים. אלה הן התפתחויות אחרונות עבור Lyft ו-Block Inc.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית האופטימית של ג'פריס על Block Inc. (NYSE: SQ). שווי השוק של החברה עומד על 46.02 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר השירותים הפיננסיים. צמיחת ההכנסות של Block של 19.36% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישבת עם ציפיות האנליסט לביצועים חזקים, במיוחד מ-Cash App.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הבריאות הפיננסית ופוטנציאל הצמיחה של Block. צפוי כי ההכנסה הנקייה של החברה תצמח השנה, תומכת בתחזית של ג'פריס ל-EBITDA מתואם גבוה מהצפוי. יתר על כן, Block נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.12, מה שמרמז על הערכת חסר פוטנציאלית - נקודה שמתיישבת עם השקפת האנליסט על הערכת שווי אטרקטיבית.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Block.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.