קוסמוס אנרג'י מסיימת הסכם מסגרת אשראי מרכזי

קוסמוס אנרג'י בע"מ (NYSE:KOS), חברת נפט וגז שבסיסה בדאלאס, הודיעה היום על סיום הסכם מהותי מוגדר, ספציפית מסגרת אשראי חוזר. ההסכם, שנקבע במקור ב-31.03.2022 עם The Standard Bank of South Africa Limited כסוכן המתקן, ו-Crédit Agricole Corporate and Investment Bank כסוכן הביטחון והבין-נושים, יחד עם מוסדות פיננסיים אחרים, בוטל מרצון על ידי החברה.

מסגרת האשראי, הידועה גם כ-Corporate Revolver, הייתה אמורה לפוג ב-31.12.2024. בזמן הסיום, לא היו הלוואות פתוחות, והזמינות הבלתי מנוצלת תחת המתקן עמדה על כ-165 מיליון $.

מהלך פיננסי זה מהווה אירוע משמעותי עבור קוסמוס אנרג'י, הפועלת בתעשיית הנפט הגולמי והגז הטבעי תחת קוד הסיווג התעשייתי הסטנדרטי 1311. החברה, שהתאגדה בדלאוור ושנת הכספים שלה מסתיימת ב-31 בדצמבר, רשומה למסחר הן בבורסת ניו יורק והן בבורסת לונדון.

החלטתה של קוסמוס אנרג'י לסיים את ה-Corporate Revolver מבוססת על מידע הכלול בהודעה לעיתונות שהוגשה לרשות ניירות ערך. החברה, שמשרדיה הראשיים נמצאים ב-8176 Park Lane, Suite 500, Dallas, Texas, לא סיפקה פרטים נוספים לגבי ההשלכות של סיום זה.

בחדשות אחרות לאחרונה, קוסמוס אנרג'י ראתה מספר התפתחויות משמעותיות. Mizuho שמרה על דירוג ניטרלי לקוסמוס אנרג'י, וצופה כי החברה תתמקד בתחילת פרויקט Tortue ותחזית ראשונית ל-2025. קוסמוס אנרג'י מתכוונת להגביל את ההוצאות השנתיות ל-550 מיליון $, עם שיקולים לתקציב מופחת בשנה הבאה כדי להאיץ את הפחתת החוב. החברה צפויה להשקיע כ-500 מיליון $ בהוצאות הון בשנה הקרובה, שצפויות לייצר מעל 450 מיליון $ בתזרים מזומנים חופשי.

קוסמוס אנרג'י גם הנפיקה שטרות בכירים בסך 500 מיליון $ בריבית של 8.750% לפירעון ב-2031, עם תשלומים חצי שנתיים החל מ-2025. החברה פירטה תנאים לפדיון ורכישה חוזרת של שטרות אלה, עם אחריות מחברות בנות הקשורות לנכסי החברה במפרץ מקסיקו של ארה"ב.

בנוסף, לשכת המסחר הבינלאומית הוציאה פסק סופי בבוררות עם BP Gas Marketing, המשמר את הסכם המכירות הנוכחי למכירות LNG עתידיות מפרויקט Greater Tortue Ahmeyim. פסיקה זו לא צפויה להשפיע על התחזית הפיננסית ארוכת הטווח של קוסמוס אנרג'י.

לבסוף, בשיחת הרווחים לרבעון השני של 2024, קוסמוס אנרג'י דיווחה על עלייה של 7% בייצור לעומת השנה שעברה, והגיעה ל-62,000 חביות שווה ערך נפט ליום. למרות עיכובים בפרויקטים, החברה נשארת מחויבת ליעד הייצור של סוף השנה של 90,000 חביות ליום ומתכננת לייצר תזרים מזומנים חופשי משמעותי, מקצה בין 100 מיליון $ ל-150 מיליון $ ברבעון להפחתת חוב והשקעות עתידיות.

תובנות InvestingPro

החלטתה של קוסמוס אנרג'י לסיים את מסגרת האשראי החוזר שלה מתיישבת עם מספר מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות שסופקו על ידי InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 2 ביליון $, מה שמצביע על שחקן בינוני בסקטור הנפט והגז.

נתוני InvestingPro מראים שקוסמוס אנרג'י הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם יחס P/E של 7.63, מה שמרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המדגיש שהחברה נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב.

עם זאת, על המשקיעים לשים לב שקוסמוס פועלת עם נטל חוב משמעותי, כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. הקשר זה הופך את סיום מסגרת האשראי למעניין במיוחד, שכן הוא עשוי להצביע על ביטחון החברה במצב הנזילות הנוכחי שלה או על שינוי אסטרטגי בגישת ניהול החוב שלה.

צמיחת ההכנסות של החברה של 16.34% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי חזק של 74.04% מצביעים על ביצועים תפעוליים איתנים. נתונים אלה מספקים הקשר נוסף להחלטת החברה לוותר על מסגרת האשראי, ייתכן שמצביעים על תזרים מזומנים מספק מפעילות.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור קוסמוס אנרג'י, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.