הוריזון טכנולוגי פיננס קורפ (NASDAQ:HRZN) התקשרה בהסכם מהותי מוגדר, במסגרתו הנפיקה אגרות חוב המירות בשווי 20 מיליון דולר, כפי שפורט בדיווח האחרון שלה ל-SEC ב-18 באוקטובר 2024. אגרות החוב, הנושאות ריבית של 7.125%, יגיעו לפירעון ב-17 באוקטובר 2031, ונמכרו לרוכשים לא מזוהים בעסקה פרטית הפטורה מרישום תחת חוק ניירות ערך.
החברה, פירמת השקעות שבסיסה בקונטיקט, מתכננת להשתמש בתקבולים למימון השקעות בהתאם למטרותיה ולצרכים תאגידיים כלליים. הריבית על אגרות חוב אלו תשולם מדי רבעון כאשר התשלום הראשון יחול ב-31 בדצמבר 2024. אם דירוג האשראי של אגרות החוב ירד מתחת לדרגת השקעה, תצטבר ריבית נוספת של 1.00% לשנה עד שהדירוג יוחזר לפחות ל-"BBB-" או לשווה ערך לו.
אגרות החוב הן בלתי מובטחות ומדורגות באופן שווה לחוב בלתי מובטח אחר שאינו כפוף של החברה. הן בכירות לחוב כפוף עתידי, למעשה נחותות לכל חוב מובטח, ומבנית נחותות לכל התחייבויות של חברות בנות. לא ניתנת קרן צוברת עבור אגרות חוב אלו.
החל מ-17 באפריל 2025, הוריזון רשאית לפדות את אגרות החוב במלואן או בחלקן. המחזיקים יכולים להמיר את אגרות החוב למניות רגילות לפי בחירתם לאחר 17 באפריל 2025, ולפני היום הקודם לתאריך הפירעון. מחיר ההמרה הוא הגבוה מבין ממוצע משוקלל של מחיר המכירה בסגירה לחמשת הימים הקודמים להמרה או שווי הנכסים הנקי האחרון למניה של החברה. עם זאת, ההמרה מוגבלת כדי להבטיח שאף מחזיק לא ירכוש יותר מ-4.9% מהמניות הקיימות של החברה לאחר ההמרה.
מהלך פיננסי זה נעשה בהתאם להסכם רכישת אגרות חוב מיום 17 באוקטובר 2024, והדיווח של החברה מספק סקירה מקיפה של התנאים הקשורים לאגרות החוב ההמירות. הנפקת אגרות החוב ההמירות הללו משקפת את התכנון הפיננסי האסטרטגי של הוריזון טכנולוגי פיננס, כאשר היא מבקשת לחזק את יכולת ההשקעה שלה תוך שמירה על מבנה הון מאוזן. המידע מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, הוריזון טכנולוגי פיננס קורפוריישן השקיעה באופן פעיל בחברות בריאות וטכנולוגיה. פירמת המימון המיוחדת העניקה מסגרת הלוואה של 35 מיליון דולר ל-GT Medical Technologies, חברה הידועה בטיפול GammaTile® שלה המאושר על ידי ה-FDA לטיפול בגידולי מוח. מימון זה צפוי לתמוך בצמיחה והרחבת השוק של GT MedTech. GT Medical Technologies נתמכת על ידי משקיעים כמו MVM Partners, Glide Healthcare Partners, MedTech Venture Partners, ו-BlueStone Venture Partners.
בנוסף, הוריזון תמכה ב-Vesta Healthcare עם הלוואה של 35 מיליון דולר לתמיכה בצמיחתה וצרכי ההון החוזר שלה. Vesta Healthcare מציעה שירותים קליניים מבוססי טכנולוגיה לניהול מצבים כרוניים ונתמכת על ידי משקיעים בולטים כמו RA Capital Management ו-Oak HC/FT.
מבחינת ביצועים פיננסיים, הוריזון דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השני של 2024. גודל התיק של החברה ירד ל-647 מיליון דולר בשל פירעונות מוקדמים והתאמות שווי הוגן. עם זאת, הוריזון הצליחה לממן ארבע השקעות חוב חדשות בסך כולל של 11 מיליון דולר ודיווחה על הכנסה מהשקעות של 26 מיליון דולר לרבעון. שווי הנכסים הנקי (NAV) למניה עמד על 9.12 דולר נכון ל-30 ביוני. עם מסגרת אשראי חדשה של 100 מיליון דולר ותיקונים למסגרות אשראי קיימות, הוריזון סיימה את הרבעון עם 150 מיליון דולר בנזילות זמינה ויחס חוב להון של 1.36:1.
תובנות InvestingPro
ההנפקה האחרונה של הוריזון טכנולוגי פיננס קורפ של אגרות חוב המירות בשווי 20 מיליון דולר מתיישבת עם האסטרטגיה הפיננסית שלה, כפי שמשתקף במספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. תשואת הדיבידנד של החברה עומדת על 14.33% מרשימים, המדגישים טיפ של InvestingPro ש-HRZN "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות". תשואה גבוהה זו עשויה להיות אטרקטיבית במיוחד למשקיעים בסביבת השוק הנוכחית.
עם זאת, ראוי לציין ש-HRZN נסחרת כעת קרוב לשפל השנתי שלה, כאשר מחירה עומד על 75.57% מהשיא השנתי שלה. זה עשוי להצביע על ערך פוטנציאלי למשקיעים, במיוחד בהתחשב בטיפ נוסף של InvestingPro המציע שה-RSI של המניה מצביע על כך שהיא עשויה להיות במצב של מכירת־יתר.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 109.13 מיליון דולר, עם צמיחה צנועה של 6.41% באותה תקופה. צמיחה זו, יחד עם הנפקת אגרות החוב ההמירות החדשות, עשויה לספק ל-HRZN משאבים נוספים למימון השקעות ופוטנציאלית לשפר את מצבה הפיננסי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים להיות בעלי ערך בהערכת הפוטנציאל ההשקעתי של HRZN.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.