Baird שמרה על עמדה חיובית כלפי Visa (NYSE: V), והעלתה את מחיר היעד של ענקית כרטיסי האשראי ל-330 $ מ-320 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג Outperform.
האנליסט של החברה הדגיש את הפוטנציאל של Visa לעלות על הציפיות ברבעון הפיסקלי הרביעי, כאשר גם ההכנסות וגם הרווח למניה (EPS) צפויים להיות מעט מעל הערכות וול-סטריט.
למרות שהאנליסט אינו רואה בדוח הרווח הקרוב של הרבעון הפיסקלי זרז משמעותי, הוא מתייחס ל-Visa כהשקעה לטווח ארוך אמינה, תוך הדגשת עמדתה התחרותית החזקה.
מניית Visa נסחרת כעת קרוב לשפל יחסי של 10 שנים, בפרמיה של כ-15% מעל יחס המחיר לרווח (P/E) של ה-S&P ל-12 החודשים הבאים (NTM). זוהי ירידה משמעותית מהפרמיה הממוצעת של 50% שהחזיקה בעשור האחרון.
הפרמיה המופחתת מיוחסת לחששות לגבי חדירה גבוהה יותר לשוק הכולל (TAM), אי-ודאויות לגבי תמחור נטו, וההשפעה הפוטנציאלית של בחינה רגולטורית.
למרות חששות השוק הללו, Baird צופה כי תוצאות הרבעון הפיסקלי הרביעי של Visa יעלו מעט על הציפיות. יתר על כן, החברה מציעה כי ההנחיה הפיננסית לשנת הכספים 2025 עשויה להתחיל מעט מתחת לקונצנזוס השוק.
הפרשנות של האנליסט מדגישה את הביטחון בנוכחות השוק המתמשכת של Visa, ומתארת את החברה כ"מרכיב יציב לטווח ארוך" עם מחסום תחרותי חזק, המכונה בדרך כלל חפיר. נקודת מבט זו מרמזת כי בעוד שזרזים לטווח קצר עשויים שלא לתת דחיפה משמעותית למניה, החוזקות הבסיסיות של Visa ממקמות אותה היטב לביצועים מתמשכים.
תוצאותיה הפיננסיות הקרובות של Visa וההנחיות לשנת הכספים 2025 ייצפו בקפידה על ידי משקיעים כאינדיקטורים למסלול החברה בפני רוחות נגד בשוק ולחצים תחרותיים. מחיר היעד המוגדל מ-Baird משקף הצבעת אמון ביכולתה של Visa לנווט אתגרים אלה ולהמשיך להעניק ערך לבעלי המניות שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Visa Inc. ראתה סדרה של התפתחויות ראויות לציון. Jefferies העלתה את מחיר היעד של Visa ל-320 $ תוך שמירה על דירוג קנייה, בהתבסס על ציפיות לצמיחת הכנסות המונעת מתנודתיות במטבע חוץ ותשואות הכנסות משירותים. החברה צופה עלייה קלה בהכנסות ברבעון השלישי וצמיחה דו-ספרתית נמוכה לשנת הכספים 2025. בנוסף, Visa התאימה את שערי ההמרה למניות המשותפות מסוג B שלה עקב הפקדה של 1.5 ביליון $ לחשבון בנאמנות לתביעות משפטיות בארה"ב.
Visa גם הכריזה על יצירת פלטפורמת הנכסים הממותקנים של Visa (VTAP) ומרכז הפתרונות המסחריים של Visa, במטרה לאפשר למוסדות פיננסיים להנפיק אסימונים מגובי פיאט ברשתות blockchain ולייעל את ניהול התשלומים העסקיים, בהתאמה. יתר על כן, Visa מתכננת לרכוש את חברת הבינה המלאכותית Featurespace כדי לשפר את יכולות מניעת ההונאות שלה.
למרות תביעה מתמשכת של משרד המשפטים, חברות שירותים פיננסיים כמו BMO Capital שמרו על דירוגים חיוביים למניית Visa. החברה דיווחה על עלייה של 7% בנפח התשלומים ורווח למניה מתואם של 2.42 $ לרבעון הפיסקלי השלישי של 2024.
תובנות InvestingPro
בהשלמה לתחזית החיובית של Baird על Visa, נתוני InvestingPro חושפים מספר מדדים מרשימים התומכים בעמדת השוק החזקה של החברה. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024, Visa מתגאה במרווח רווח גולמי מרשים של 97.8% ומרווח הכנסה תפעולית של 66.95%, המדגישים את היעילות התפעולית שלה וכוח התמחור. נתונים אלה מתיישרים עם נקודת המבט של Baird על Visa כ"מרכיב יציב לטווח ארוך" עם חפיר תחרותי חזק.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Visa העלתה את הדיבידנד שלה במשך 16 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 0.72%. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם עלייה של 15.56% בדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים, מחזקת את היציבות הפיננסית של החברה ומחויבותה לתשואות לבעלי המניות. בנוסף, יכולתה של Visa לכסות באופן מספק תשלומי ריבית עם תזרימי המזומנים שלה מחזקת עוד יותר את בריאותה הפיננסית.
בעוד שהמאמר מציין ש-Visa נסחרת בשפל יחסי בהשוואה לפרמיה ההיסטורית שלה מעל ה-S&P 500, נתוני InvestingPro מראים שהמניה עדיין נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם מחיר שהוא 98.11% משיא 52 השבועות שלה. זה מרמז שלמרות חששות השוק, משקיעים ממשיכים להעריך את עמדת השוק החזקה של Visa ואת פוטנציאל הצמיחה שלה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Visa, המספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית ועמדת השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.