היום, קרן ההלוואות המובטחות של בלקסטון (NYSE:BXSL) הודיעה על סיום מוצלח של הנפקת אגרות חוב בסך 400 מיליון דולר עם ריבית של 5.350% לפירעון בשנת 2028. ההנפקה, שהושלמה ביום שלישי, היא חלק מתוספת שביעית לשטר הנאמנות עם U.S. Bank Trust Company, National Association, המשלימה את שטר הנאמנות הבסיסי מיום 15 ביולי 2020.
אגרות החוב, שיגיעו לפירעון ב-13 באפריל 2028, הן בלתי מובטחות וישלמו ריבית פעמיים בשנה ב-13 באפריל וב-13 באוקטובר, החל מ-13 באפריל 2025. הן בכירות לכל חוב עתידי שיהיה נחות להן ופארי־פאסו עם חוב בלתי מובטח שאינו נחות. הן נחותות מבחינה מבנית לחובות של חברות הבת של הקרן ונחותות בפועל לכל חוב מובטח עד לגובה שווי הנכסים המבטיחים חוב כזה.
תנאי שטר הנאמנות כוללים התניות מסוימות, המחייבות את הקרן לעמוד בדרישות כיסוי נכסים בהתאם לחוק חברות ההשקעות משנת 1940 ולספק מידע פיננסי אם היא אינה כפופה לדרישות הדיווח של חוק ניירות ערך משנת 1934. בנוסף, הקרן מחויבת להציע לרכוש חזרה את אגרות החוב בערכן הנקוב בתוספת ריבית מצטברת במקרה של "אירוע רכישה חוזרת עקב שינוי שליטה".
אגרות החוב נמכרו במסגרת הצהרת רישום על טופס N-2, עם תוספת תשקיף מקדמית וגיליון תנאי תמחור שהוגשו ב-9 באוקטובר 2024. הסכם החיתום לעסקה נחתם ב-9 באוקטובר 2024, וכלל את Blackstone Credit BDC Advisors LLC, Blackstone Alternative Credit Advisors LP, ומספר חתמים כולל Citigroup Global Markets Inc., J.P. Morgan Securities LLC, ו-Morgan Stanley & Co. LLC.
בחדשות אחרות לאחרונה, קרן ההלוואות המובטחות של בלקסטון דיווחה על התפתחויות משמעותיות. החברה תיקנה את הסכם האשראי שלה עם בנק אוף אמריקה, מה שהוביל להפחתת עלויות ההלוואה והארכת זמינות האשראי. הסכם חדש זה, שנחתם על ידי Big Sky Funding LLC, חברה בת בבעלות מלאה של קרן ההלוואות המובטחות של בלקסטון, כולל הפחתה במרג'ין עבור מקדמות ומאריך את זמינות המקדמות עד 2027.
מבחינת ביצועים פיננסיים, קרן ההלוואות המובטחות של בלקסטון חשפה לאחרונה תוצאות חזקות. הכנסה מהשקעות נטו למניה של החברה עלתה ל-0.89 דולר, המתורגמת לתשואה על בסיס שנתי של 13.2% על ההון. סך ההכנסה מהשקעות ראה גם עלייה של 11% בהשוואה לשנה שעברה, והגיע ל-173 מיליון דולר.
יתר על כן, החברה הכריזה על התחייבויות חדשות בסך 1.3 ביליון דולר ו-891 מיליון דולר במימון. אנליסטים ציינו כי המיצוב האסטרטגי של הקרן והתמקדותה בהלוואות בכירות מובטחות מדרגה ראשונה ממשיכים להניע צמיחה.
תובנות InvestingPro
הנפקת אגרות החוב האחרונה של קרן ההלוואות המובטחות של בלקסטון (NYSE:BXSL) בסך 400 מיליון דולר מתיישבת עם מצבה הפיננסי החזק ופרופיל הדיבידנד האטרקטיבי שלה. על פי נתוני InvestingPro, ל-BXSL יש שווי שוק של 5.99 ביליון דולר ויחס P/E של 7.7, המצביע על מניה שעשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. צמיחת ההכנסות של החברה של 18.03% ב-12 החודשים האחרונים ו-12.64% ברבעון האחרון מדגימה ביצועים פיננסיים חזקים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מחויבותה של BXSL לתשואה לבעלי המניות, ומציינים כי היא "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות" ו"העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות". זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד המרשימה של 10.33%, שעשויה להיות מושכת במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסה בסביבת השוק הנוכחית.
היציבות הפיננסית של החברה מודגשת על ידי טיפ נוסף של InvestingPro, הקובע כי "נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר", מה שמרמז על מאזן חזק שיכול לתמוך בהנפקת החוב החדשה מבלי לסכן את הבריאות הפיננסית.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור BXSL, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.