ביום שני, חברת סטפנס החלה בסיקור של Valvoline Inc. (NYSE:VVV), כשהיא מעניקה דירוג "משקל יתר" למנית החברה יחד עם יעד מחיר של 49.00 דולר. גמירת הדעת של הפירמה מגיעה בעקבות הטרנספורמציה של Valvoline לספק ממוקד של שירותי קמעונאות לרכב, לאחר השקעה שלילית במגזר המוצרים הגלובליים שלה במרץ 2023.
Valvoline הייתה עקבית בייצור צמיחת מכירות בחנויות זהות, שנעה בין אחוזים בודדים באמצע לאחוזים עשרוניים באמצע. סטפנס צופה כי מגמה זו תימשך, מונעת על ידי גורמים שונים כמו הרחבת חנויות חדשות, מספר גבוה יותר של חנויות מתבגרות התורמות למכירות השוואתיות, וטווח רחב יותר של שירותים מעבר להחלפות שמן.
החברה צפויה גם להרוויח מה"פרמיומיזציה" של מוצרי השמן שלה ומרוחות גב מאקרו-כלכליות, כולל עלייה במספר כלי הרכב בכביש, יותר קילומטרים נסיעה, וגילנות אוכלוסיית הרכבים. אלמנטים אלה צפויים לתרום לעלייה המתמשכת במכירות בחנויות זהות.
התחזית החיובית של סטפנס נתמכת עוד יותר בציפייה שמסלול הצמיחה של Valvoline וה-EBITDA העולה ישפרו את ההחזרים לבעלי המניות. יעד המחיר של 49.00 דולר שנקבע על ידי סטפנס מתאים ל-15.5 פעמים השווי התפעולי הצפוי ל-EBITDA של שנת הכספים 2025 ו-24 פעמים הערכת הרווח למניה של הפירמה לשנת הכספים 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Valvoline Inc. דיווחה על צמיחה משמעותית ברבעון השני של שנת הכספים 2024, עם עלייה של 13% במכירות החנויות בכל המערכת, שהגיעו ל-746 מיליון דולר, ועלייה של 21% ב-EBITDA המתואם ל-105 מיליון דולר. הרווח למניה המתואם של החברה זינק גם הוא בלמעלה מ-60% ל-0.37 דולר. Valvoline הרחיבה את הרשת שלה ב-38 חנויות חדשות והשלימה תוכנית רכישה חוזרת משמעותית של מניות בשווי 1.6 ביליון דולר.
בחדשות האנליסטים, Mizuho Securities חזרה על דירוג "ביצועי יתר" ל-Valvoline, תוך התמקדות בתוצאות הרבעון הרביעי הפיסקלי הקרוב והנחיות ראשוניות לשנת הכספים 2025E. Baird החלה בסיקור של Valvoline עם דירוג "ביצועי יתר", תוך ציון הפוטנציאל של החברה לצמיחה מתמשכת של אחוזים בודדים באמצע במכירות בחנויות השוואתיות. RBC Capital, לעומת זאת, התאימה את התחזית שלה על Valvoline, הורידה את יעד המחיר ל-48.00 דולר תוך שמירה על דירוג "ביצועי מגזר".
התפתחויות אחרונות נוספות כוללות את ההכרזה של Valvoline על תוכנית רכישה חוזרת חדשה של מניות, המאפשרת רכישה חוזרת של עד 400 מיליון דולר ממניותיה הרגילות. החברה גם צופה צמיחה במכירות בחנויות זהות של 6% עד 8% לשנה, עם הכנסות נטו צפויות בטווח של 1.6 ביליון דולר עד 1.65 ביליון דולר.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית החיובית של סטפנס על Valvoline Inc. (NYSE:VVV). שווי השוק של החברה עומד על 5.3 ביליון דולר, עם יחס P/E של 32.39, המשקף את אמון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה שלה. צמיחת ההכנסות של Valvoline של 13.29% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם התצפיות של סטפנס על צמיחה עקבית במכירות בחנויות זהות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Valvoline הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים ואנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. זה תומך בציפייה של סטפנס ל-EBITDA עולה והחזרים משופרים לבעלי המניות. ההחזר החזק של החברה ב-5 השנים האחרונות מחזק עוד יותר את התחזית החיובית לטווח הארוך.
ראוי לציין שההנהלה של Valvoline ביצעה רכישה חוזרת אגרסיבית של מניות, מה שמצביע על ביטחון בביצועי החברה בעתיד. זה מתיישב עם הטרנספורמציה של החברה לספק ממוקד של שירותי קמעונאות לרכב, כפי שצוין במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של Valvoline.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.