ביום שני, האנליסט של Citi, סקוט גרובר, עדכן את מחיר היעד עבור Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI), והוריד אותו ל-23.00 דולר מהמחיר הקודם של 25.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. העדכון מגיע כאשר Atlas Energy Solutions מתמודדת עם עלויות תפעול גבוהות יותר ואתגרים בתעשייה.
הערכתו של גרובר מגיעה בעקבות מודל מעודכן לקראת תוצאות הרבעון השלישי של החברה וגילויים אחרונים. האנליסט ציין כי הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) של Atlas Energy Solutions ברבעון השלישי צפוי לרדת בכ-23% ל-69 מיליון דולר, או 74 מיליון דולר בהתאמה לתגמול מניות. זוהי ירידה משמעותית מההערכה הקודמת של כ-90 מיליון דולר.
הורדת התחזית ל-EBITDA ברבעון הרביעי ל-73 מיליון דולר, או 78 מיליון דולר בהתאמה לתגמול מניות, מיוחסת לצפי לנפחים פלטים והכנסות לוגיסטיות נמוכות יותר בשל עונתיות. סכום זה נמוך בכ-23% מההערכה הקודמת של 95 מיליון דולר.
למרות הנסיגות בטווח הקצר, גרובר צופה צמיחה חזקה ב-EBITDA של Atlas Energy Solutions בשנת 2025, עם תחזית של כ-461 מיליון דולר, או 481 מיליון דולר בהתאמה. עם זאת, זוהי ירידה מהתחזית המוקדמת יותר של 561 מיליון דולר, בהתחשב במחירי החול הנמוכים יותר והוצאות התפעול הגבוהות יותר במחצית הראשונה של 2025.
האנליסט גם חוזה עלייה משמעותית בהחזר המזומנים כאשר תזרים המזומנים עולה וההוצאות ההוניות יורדות ב-2025, לאחר שמערכת המסוע של החברה תהיה פעילה במלואה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Atlas Energy Solutions חוותה התפתחויות משמעותיות. הכנסות החברה ברבעון השני של 2024 זינקו ב-49% ל-288 מיליון דולר, עם EBITDA מתואם של 72 מיליון דולר. בנוסף, Atlas Energy הודיעה על העלאת הדיבידנד ל-0.23 דולר למניה. במקביל, RBC Capital Markets עדכנה את מחיר היעד עבור Atlas Energy ל-26.00 דולר, ירידה מהמחיר הקודם של 27.00 דולר, אך שמרה על דירוג Outperform למניה, תוך ציון פוטנציאל הצמיחה החזק של החברה ומרג'ינים רווחיים חזקים.
הדירקטוריון של Atlas Energy הורחב משמונה לתשעה חברים, כאשר המנכ"ל ג'ון טרנר מונה למושב החדש. ניסיונו בתעשייה ותקופת כהונתו ב-Atlas Energy Solutions מאז הקמתה ב-2017 צפויים לספק תובנות יקרות ערך. בינתיים, גולדמן זאקס חזרה על דירוג הקנייה שלה ל-Atlas Energy, תוך שמירה על מחיר יעד של 23.00 דולר למניית החברה, וצופה עלייה משמעותית בתזרים המזומנים החופשי עד שנת 2025.
Stephens אישרה מחדש את דירוג ה-Overweight שלה ומחיר היעד של 28.00 דולר עבור Atlas Energy, למרות עדכון תחזיות הרווח כלפי מטה בשל קשיים תפעוליים. עם זאת, החברה ציינה את הפעלת ה-Dune Express, מערכת מסוע באורך 42 מייל, כהתפתחות חיובית.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של האנליסט סקוט גרובר מ-Citi, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף עבור Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI). שווי השוק של החברה עומד על 2.25 ביליון דולר, עם יחס P/E של 17.22, מה שמרמז על הערכה מתונה ביחס לרווחים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי AESI הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, בהתאמה לציפייה של גרובר לצמיחה חזקה ב-EBITDA בשנת 2025. צמיחת ההכנסות של החברה של 28.38% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית מרשימה של 77.71% מצביעות על התרחבות עסקית חזקה, שעשויה לתמוך בעליות הצפויות בתזרים המזומנים.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי AESI פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעוד החברה מנווטת דרך האתגרים הנוכחיים ומשקיעה במערכת המסוע שלה. רמת החוב המתונה הזו עשויה גם לתמוך בעלייה הצפויה בהחזרי המזומנים שהוזכרו על ידי גרובר.
משקיעים צריכים לשים לב כי AESI מציעה תשואת דיבידנד משמעותית של 4.99%, עם צמיחת דיבידנד מרשימה של 70% ב-12 החודשים האחרונים. זה מתיישב היטב עם תחזית האנליסט להחזרי מזומנים גבוהים יותר בעתיד.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור AESI, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.