Piper Sandler שמרה על עמדה ניטרלית כלפי Collegium Pharmaceutical (NASDAQ: COLL), עם מחיר יעד יציב של 37.00 דולר.
עמדת החברה מגיעה בעקבות פגישות אחרונות בין ההנהלה הבכירה של Collegium, משקיעים ו-Piper Sandler, שהתמקדו במהלכים האסטרטגיים של החברה, כולל הרכישה של Ironshore והוספת Jornay PM לקו המוצרים שלהם.
Jornay PM, תרופה אוראלית בשחרור מושהה המאושרת על ידי ה-FDA ל-ADHD, נתפסת כנכס מפתח עבור Collegium בזמן שהיא מתכוננת לאובדן הבלעדיות הפוטנציאלי של תרופת הכאב Belbuca בשנת 2027. למרות העובדה ש-Jornay PM מחזיקה בבלעדיות עד 2032, Piper Sandler מציינת כי שאלות לגבי הערך ארוך הטווח של Collegium עשויות להתמיד.
החברה מכירה בגישה הפרואקטיבית של Collegium בהתמודדות עם חששות אלה, וצופה המשך מאמצים בפיתוח עסקי ומיזוגים ורכישות. המטרה תהיה לרכוש נכסים נוספים שיכולים להפיק תועלת מתשתית המסחר המבוססת של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Collegium Pharmaceutical דיווחה על הרווח לרבעון השני של 2024, והדגישה רווח למניה מתואם מדולל של 1.62 דולר על הכנסות של 145.3 מיליון דולר, עולה על הערכות הקונצנזוס.
בנוסף, החברה אישרה מחדש את תחזית המכירות לעסקי הכאב שלה, וצופה הכנסות בין 580 מיליון ל-595 מיליון דולר לשנה. Collegium גם הודיעה על תוכניותיה לרכוש את Ironshore Therapeutics, שצפויה לגוון את התיק שלה עם הוספת Jornay PM, טיפול ל-ADHD, ולתרום מעל 100 מיליון דולר בהכנסות נטו לשנת 2024.
Piper Sandler, עם זאת, התאימה את מחיר היעד שלה ל-Collegium, והפחיתה אותו ל-37.00 דולר מהיעד הקודם של 39.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. ההתאמה של החברה מגיעה בעקבות הודעת הרכישה ומושפעת מאובדן הבלעדיות הצפוי למספר מוצרי מפתח של Collegium: Nucynta ER בדצמבר 2025, Nucynta IR ו-Belbuca שניהם בינואר 2027. למרות העלייה הצפויה ב-EBITDA, אותה Collegium מתארת כ"מאוד" מגדילה לשנת 2025, Piper Sandler נשארת זהירה.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף לעמדה הניטרלית של Piper Sandler על Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL). יחס ה-P/E של החברה של 11.97 מרמז על הערכת שווי אטרקטיבית יחסית, שמתיישבת עם טיפ של InvestingPro המציין שהערכת השווי של המניה מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה. זה יכול להיחשב כגורם חיובי למשקיעים השוקלים את הפרספקטיבות העתידיות של החברה.
למרות האתגרים שהודגשו במאמר, Collegium הראתה ביצועים פיננסיים מוצקים. ההכנסות של החברה צמחו ב-7.39% ב-12 החודשים האחרונים, עם מרג'ין רווח גולמי חזק של 86.23%. נתונים אלה מדגימים את יכולתה של Collegium לייצר תשואות חזקות מתיק המוצרים שלה, הכולל את Belbuca ואת Jornay PM שנרכשה לאחרונה.
טיפ של InvestingPro חושף שההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שיכול להתפרש כסימן לביטחון בעתיד החברה. פעולה זו, בשילוב עם הצמיחה הצפויה בהכנסה נטו השנה, עשויה לעזור בהתמודדות עם חלק מהחששות לגבי הערך ארוך הטווח שהוזכרו במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Collegium Pharmaceutical, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.