BTIG שמרה על דירוג "קנייה" למניות Kirby Corporation (NYSE: KEX), חברה המתמחה בתחבורה ימית פנים ארצית וחופית, עם מחיר יעד יציב של 140.00 דולר.
החברה הבחינה בצמיחה משמעותית בפעילות הדוברות, אשר צפויה לשפר את המחירים במקום ואת תנאי המחירים לדוברות מכל פנים ארציות. באופן ספציפי, ברבעון השלישי של 2024, נרשמה עלייה של כ-6% ברבעון-על-רבעון ו-11% בשנה-על-שנה בפעילות דרך מנעולי נהר מסוימים שהחברה עוקבת אחריהם.
הצמיחה המשמעותית בפעילות הדוברות מיוחסת לנפחי הפטרוכימיה (petchem), אשר רשמו עלייה של כ-13% מהרבעון הקודם וכ-19% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. עלייה זו נתמכה בעסקה בעליית שער של 27% ברבעון-על-רבעון בפעילויות הפטרוכימיה במעלה הנהר, למרות ירידה קלה של 2% לאורך מפרץ המקסיקו.
מנגד, נפחי המוצרים המזוקקים דרך מנעולי הנהר המנוטרים רשמו עלייה צנועה של 3% ברבעון-על-רבעון אך חוו ירידה של 5% בשנה-על-שנה. האנליסט ציין כי ירידה זו נובעת כנראה ממרווחי זיקוק נמוכים יותר במפרץ ארה"ב, אשר החלו לחוות לחץ באוגוסט.
מרווחי הזיקוק ברבעון השלישי של 2024 ירדו בכ-50% מהרבעון השלישי של 2023, עם ירידה נוספת של 10% מתחת לרמות שנראו ברבעון הרביעי של 2024. בנוסף, ניצולת בתי הזיקוק ירדה בכ-100 נקודות בסיס ברבעון השלישי של 2024 בהשוואה לאותו רבעון בשנה הקודמת.
בחדשות אחרות לאחרונה, Kirby Corporation דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השני של 2024, למרות שהתמודדה עם אתגרים הקשורים למזג האוויר ולניווט. הרווח למניה (EPS) של החברה רשם עלייה משמעותית ל-1.43 דולר, לעומת 0.95 דולר באותו רבעון בשנה הקודמת. צמיחה זו הונעה על ידי ביקוש חזק בכל המגזרים שלה, כאשר ההכנסות מהפנים הארץ והחוף חוו צמיחה משמעותית.
ההכנסות של Kirby מייצור חשמל עלו גם הן ב-9% בשנה-על-שנה, בעוד שההכנסות מנפט וגז ירדו ב-33% בשנה-על-שנה אך רשמו עלייה רבעונית של 22%. שיעורי הניצולת של הדוברות של החברה נשארו גבוהים הן במגזר הפנים ארצי והן במגזר החופי.
מבחינת ציפיות עתידיות, Kirby צופה צמיחה ברווחים בטווח העליון של השנה-על-שנה במסגרת ההנחיה המקורית של 30% עד 40% לשנת 2024. החברה גם מעריכה כי תייצר בין 300 מיליון ל-350 מיליון דולר של תזרים מזומנים חופשי ב-2024.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Kirby Corporation מתיישבים היטב עם התחזית החיובית של BTIG. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של Kirby של 6.41% ב-12 החודשים האחרונים ו-6.07% ברבעון השני של 2024 משקפת את העלייה בפעילות הדוברות שצוינה בדוח. צמיחת ה-EBITDA החזקה של החברה בשיעור של 34.24% תומכת עוד יותר במגמה החיובית בפעילותה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Kirby נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקצר, עם יחס PEG של 0.4, מה שמרמז על הערכת חסר פוטנציאלית. זה מתיישב עם העלייה הצפויה במרווחי התפעול שהוזכרה במאמר. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה העולים על ההתחייבויות לטווח קצר מצביעים על יציבות פיננסית, שהיא קריטית לניווט בשוק התחבורה הימית הדינמי.
משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לגשת ל-6 טיפים נוספים של InvestingPro עבור Kirby Corporation, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.