ביום חמישי, סטיפל אישררה את המלצת ה"החזק" שלה על מניות חברת מודי'ס (NYSE:MCO) עם מחיר יעד יציב של 454.00 דולר. הניתוח של החברה הצביע על עלייה משמעותית של 50% בהנפקות חוב מדורגות ברבעון השלישי של 2024 בהשוואה לשנה שעברה, מעבר להערכות הראשוניות. זינוק זה בפעילות מעלה שאלות האם הצמיחה נובעת משיפור יסודי בביקוש, מהקדמת ביקושים בתוך השנה, או מהקדמת ביקושים משנים עתידיות.
הדוח של סטיפל ציין כי העלייה האחרונה בשערי הריבית מאמצע ספטמבר והבחירות לנשיאות הקרבות עלולות להציב אתגרים לשוק הנפקות החוב ברבעון הרביעי של 2024. למרות אתגרים פוטנציאליים עתידיים, החברה עדכנה כלפי מעלה את תחזיות הרווח למניה (EPS) עבור מודי'ס, משנה את התחזית לרבעון השלישי של 2024 מ-2.62 דולר ל-3.02 דולר ואת התחזית לשנה המלאה מ-11.37 דולר ל-11.86 דולר.
הניתוח גם הדגיש כי היבט מרכזי לצפייה ברבעון השלישי של 2024 יהיה צמיחת ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) של מחקר ותובנות מודי'ס אנליטיקס. החברה צופה סימנים לשיפור שעשויים להתיישר עם יעד הצמיחה בשיעור גבוה של ספרה אחת עד סוף השנה.
בחדשות אחרות לאחרונה, מודי'ס הייתה נושא למספר התפתחויות משמעותיות. הצעת התקציב של ממשלת צרפת לשנת 2025, שמטרתה להפחית את הגרעון הפיסקלי של המדינה, נמצאת תחת מעקב צמוד של מודי'ס. החברה צפויה לעדכן את הערכתה למצב, מה שעלול להוביל להגרעה.
בנוסף, Evercore ISI החלה לסקר את מודי'ס עם המלצת "עודף ביצוע" ומחיר יעד של 521 דולר. האופטימיות של החברה מבוססת על עדכוני רווח חיוביים צפויים והפוטנציאל לתאוצה מוקדמת של מחזור מוצר ה-genAI של מודי'ס.
מודי'ס גם הודיעה על רכישה של Praedicat, חברת אנליטיקה המתמחה בסקטור ביטוח הנזקים. מהלך זה הוא חלק מהאסטרטגיה של החברה לשפר את יכולות הנתונים והניתוח שלה, במיוחד במודלים של סיכוני נזקים וחבויות.
יתר על כן, מודי'ס יזמה הנפקת שטרות בכירים בסך 500 מיליון דולר עם שער ריבית של 5%, שיגיעו לפירעון ב-2034. ההנפקה, בחיתום של BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc., ו-J.P. Morgan Securities LLC, מכוונת לחזק את המבנה הפיננסי של החברה.
לבסוף, תוצאות הרווח של מודי'ס לרבעון השני של 2024 הובילו מספר חברות אנליסטים לעדכן את מחירי היעד שלהן לחברה. Argus Research העלתה את מחיר היעד ל-490 דולר, Oppenheimer ל-492 דולר, ו-RBC Capital Markets ל-475 דולר.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על הביצועים הפיננסיים והמעמד בשוק של מודי'ס. שווי השוק של החברה עומד על 85.26 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור השירותים הפיננסיים. מודי'ס הדגימה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 21.62% בהכנסות הרבעוניות נכון לרבעון השני של 2024, בהתאמה לזינוק בהנפקות חוב מדורגות שצוין בדוח של סטיפל.
טיפים של InvestingPro מדגישים את המחויבות של מודי'ס לתשואות לבעלי המניות, כאשר העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 27 שנים. מדיניות דיבידנד עקבית זו עשויה למשוך משקיעים הממוקדים בהכנסה, במיוחד לאור תשואת הדיבידנד הנוכחית של 0.72%.
הרווחיות של החברה מודגשת על ידי מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של 73.01% ומרג'ין ההכנסה התפעולית של 41.21% ב-12 החודשים האחרונים. נתונים אלה מרמזים כי מודי'ס שומרת על כוח תמחור חזק ויעילות תפעולית, מה שעשוי לתמוך בביצועיה על רקע סביבת שערי הריבית המאתגרת שהוזכרה במאמר.
חשוב לציין כי מודי'ס נסחרת ביחס P/E גבוה יחסית של 46.12, אותו טיפים של InvestingPro מציינים כגבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. מדד הערכה זה עשוי להיות חשוב למשקיעים לשקול לאור העדכון כלפי מעלה בתחזיות ה-EPS על ידי סטיפל.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית והפרספקטיבות בשוק של מודי'ס, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף יותר של פוטנציאל ההשקעה של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.