ביום חמישי, Stifel אישרה מחדש את המלצת הקנייה שלה על S&P Global (NYSE:SPGI) עם יעד מחיר עקבי של 540.00 דולר. הניתוח של החברה זיהה עלייה משמעותית בהנפקת חוב מחויבת, עם עלייה של 50% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השלישי של 2024, מעבר לתחזיות הראשוניות של שיעור גידול פלט. ביצוע בלתי צפוי זה מעלה שאלות האם הוא נובע משינוי בביקוש בתוך השנה, משיכה קדימה מתקופות עתידיות, או שיפור אמיתי בתנאי השוק הבסיסיים.
העמדה הנוכחית של Stifel נוטה לקומבינציה של שיפור בסיסי מסוים בשוק ב-2024 יחד עם שינוי בביקוש בתוך השנה מהרבעון הרביעי לשלישי. עם זאת, החברה מציינת גם אתגרים פוטנציאליים בהמשך, ומצטטת את העלאות שער הריבית האחרונות מאמצע ספטמבר ואת הבחירות לנשיאות הקרובות כמכשולים אפשריים לשוק הנפקת החוב ברבעון הרביעי של 2024.
לאור הביצועים החזקים מהצפוי ברבעון השלישי, Stifel התאימה את תחזיותיה ל-S&P Global. החברה העלתה את הערכות הרווח למניה שלה לרבעון השלישי של 2024 מ-3.26 דולר ל-3.73 דולר ולשנה המלאה מ-14.55 דולר ל-14.97 דולר. מספרים מעודכנים אלה משקפים את ציפיית החברה להמשך העוצמה בשוק כפי שעולה מהנתונים האחרונים.
בחדשות אחרות לאחרונה, S&P Global חוותה עלייה משמעותית בסך ההכנסות, בעיקר בזכות זינוק של 60% בהכנסות מעסקאות מחטיבת הדירוגים. מוצרי החתימה של החברה ראו גם עלייה של 8% בהשוואה לשנה שעברה. ביצועים פיננסיים חזקים אלה הובילו את Evercore ISI, Morgan Stanley, גולדמן זאקס ו-BMO Capital להעלות את יעדי המחיר שלהם ל-S&P Global.
ההנהלה של S&P Global שדרגה משמעותית את התחזית השנתית שלה ל-2024 להנפקת חוב מדורג, מעלייה של 6-10% לכ-25%. התאמה זו צפויה להוביל לצמיחה דו-ספרתית בינונית בהכנסות הדירוגים. לצד עסקי הדירוגים, החטיבות שאינן דירוגים של S&P Global, בפרט מגזרי המדדים ותובנות הסחורות, משיגות גם הן באופן עקבי צמיחה חזקה בהכנסות של ספרה גבוהה אחת.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של S&P Global מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 161.08 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה המשמעותי בסקטור המידע הפיננסי והאנליטיקה. הערכה זו נתמכת בביצועים פיננסיים חזקים, עם צמיחה בהכנסות של 10.09% ב-12 החודשים האחרונים ל-13.28 ביליון דולר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי ואת מעמדה בשוק של S&P Global. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 11 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות שמתיישרת עם התחזית החיובית של Stifel. בנוסף, ל-S&P Global יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית איתנה ויעילות תפעולית.
יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 48.82 מרמז שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור מניותיה, כנראה בשל מעמדה החזק בשוק ותחזיות הצמיחה שלה. מכפיל הערכה גבוה זה עקבי עם המלצת הקנייה של Stifel ותחזיות הרווח האופטימיות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של S&P Global.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.