סן מתאו, קליפורניה - אפסטרט (NASDAQ: UPST), שוק הלוואות מבוסס בינה מלאכותית מוביל, חתמה על הסכם משמעותי עם Blue Owl Capital Inc. (NYSE: OWL), המבטיח התחייבות רכישה תכנותית של עד 2 מיליארד דולר. התחייבות זו, שמטרתה רכישת הלוואות צרכניות באמצעות פלטפורמת אפסטרט, תמומש במהלך 18 החודשים הקרובים. העסקה החלה עם רכישת תיק הלוואות אישיות בשווי 290 מיליון דולר על ידי Blue Owl בספטמבר.
העסקה תווכה על ידי Atalaya Capital Management LP, המתמחה בהשקעות אשראי אלטרנטיביות, ונרכשה לאחרונה על ידי Blue Owl ב-30 בספטמבר. רכישה זו היא מהלך אסטרטגי עבור Blue Owl, המרחיב את טביעת הרגל שלה באשראי אלטרנטיבי ומשלים את השליטה שלה בהלוואות ישירות.
דייויד עאידי וריי צ'אן, ראשי הנכסים הפיננסיים המשותפים ב-Blue Owl Alternative Credit, הביעו את התלהבותם מהשותפות, תוך הדגשת הפוטנציאל לשיפור היעילות של תהליך ההלוואות הצרכניות. סנג'יי דאטה, סמנכ"ל כספים של אפסטרט, הדהד רגשות אלה, וציין את השותפות כאחת מהתחייבויות הרכישה הגדולות ביותר עבור החברה וכזרז להרחבת הגישה לאשראי בר השגה.
ATLAS SP Partners, הנתמכת על ידי קרנות Apollo, תספק את מימון החוב הנדרש לרכישת ההלוואות. שיתוף פעולה זה מדגיש את המגמה הגוברת של שותפויות בין פלטפורמות הלוואה מבוססות טכנולוגיה לבין גופים פיננסיים מבוססים.
הפלטפורמה של אפסטרט, שנוסדה ב-2012, משמשת כגשר המחבר בין צרכנים לבין בנקים ואיגודי אשראי, תוך שימוש בבינה מלאכותית להצעת מוצרי אשראי אופטימליים. החברה מתגאה בשיעור גבוה של אישורי הלוואות מיידיים ומחויבות לתהליך הלוואה הוגן בכל קווי הדמוגרפיה.
שותפות זו מבוססת על הודעה לעיתונות ומתיישרת עם המשימה של אפסטרט לשפר את חוויות ותוצאות ההלוואות עבור לווים ומלווים כאחד. היא מייצגת צעד אסטרטגי עבור אפסטרט ו-Blue Owl בניווט הנוף המתפתח של מימון צרכני.
בחדשות אחרות לאחרונה, Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings Inc הייתה במוקד של מספר התפתחויות משמעותיות. החברה הכריזה על הצעה של 300 מיליון דולר של אגרות חוב בכירות להמרה שמועד פירעונן ב-2029, המיועדות לקונים מוסדיים מוסמכים. התמורה מתוכננת למימון עסקאות רכש מוגבלות ולרכישה חוזרת של חלק מאגרות החוב הבכירות להמרה בשיעור 0.25% שלה שמועד פירעונן ב-2026. Mizuho Securities אישרה מחדש דירוג Outperform למניות אפסטרט, עם יעד מחיר יציב של 48.00 דולר, תוך ציון גורמי צמיחה פוטנציאליים כגון צריכה צרכנית נמוכה יותר המשפיעה באופן חיובי על שיעורי הפרת חובה והגברת מוצרים חדשים כמו קווי אשראי לבעלי בתים (HELOC) והלוואות לרכב.
באותו אופן, BofA Securities העלתה את יעד המחיר שלה לאפסטרט מ-23 דולר ל-27 דולר, תוך שמירה על דירוג Underperform, בעקבות תוצאות הרבעון השני של החברה שעלו על הציפיות. נפח ההלוואות וצמיחת ההכנסות של אפסטרט מאיצים, מגמה שצפויה להימשך עם שיפור הסביבה המאקרו-כלכלית. החברה צופה הכנסות כוללות של כ-150 מיליון דולר לרבעון השלישי של 2024 וחוזה EBITDA מתואם חיובי ברבעון הרביעי של 2024.
יתר על כן, אפסטרט יצרה שותפות עם AMOCO Federal Credit Union להצעת הלוואות מבוססות בינה מלאכותית, המשפרת את יכולות ההלוואה שלה. למרות ירידה של 9% בהכנסות מעמלות לעומת השנה שעברה ל-131 מיליון דולר, אפסטרט ראתה עלייה של 31% בנפח עסקאות ההלוואות. אלו הן התפתחויות ראויות לציון במאמציה המתמשכים של אפסטרט לשפר את פלטפורמת ההלוואות מבוססת הבינה המלאכותית שלה ומהלך אסטרטגי לקראת מבנה מימון בר-קיימא ומגוון יותר.
תובנות InvestingPro
השותפות האחרונה בין אפסטרט ל-Blue Owl Capital מתיישרת עם מעמדה הדינמי של אפסטרט בשוק, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro האחרונים. שווי השוק של אפסטרט עומד על 3.8 מיליארד דולר, מה שמעיד על עניין משמעותי של משקיעים בפלטפורמת ההלוואות מבוססת הבינה המלאכותית של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הביצועים התנודתיים של מניית אפסטרט, עם תשואה חזקה של 27.84% בחודש האחרון ו-73.37% מרשימים בשלושת החודשים האחרונים. תנודתיות זו מתיישרת עם הגישה החדשנית של החברה להלוואות והפוטנציאל שלה לצמיחה מהירה במגזר הפינטק.
למרות הביצועים החיוביים של המניה לאחרונה, חשוב לציין שאפסטרט אינה רווחית כרגע, עם יחס P/E שלילי של -18.87 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023. עם זאת, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על יציבות פיננסית בזמן שהיא רודפת אחר הזדמנויות צמיחה כמו השותפות עם Blue Owl.
השותפות עם Blue Owl עשויה לפתור את אתגרי הרווחיות של אפסטרט. עם הכנסות של 575.96 מיליון דולר בשנים עשר החודשים האחרונים ומרווח רווח גולמי גבוה של 73.76%, אפסטרט מדגימה יעילות תפעולית חזקה. התחייבות הרכישה של 2 מיליארד דולר מ-Blue Owl עשויה להגביר עוד יותר את המדדים הפיננסיים ואת מעמדה בשוק של אפסטרט.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 11 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור אפסטרט, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה והפרספקטיבות בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.