ג'יי פי מורגן צ'ייס שינתה את עמדתה לגבי Amorepacific Corp (090430:KS) (OTC: AMRPF), כאשר היא מורידה את הדירוג של המניה ממשקל יתר למשקל חסר. בנוסף, חברת ההשקעות הפחיתה משמעותית את יעד המחיר ל-110,000.00 וון קוריאני מהיעד הקודם של 190,000.00 וון קוריאני, מה שמאותת על תחזית שלילית לביצועים הפיננסיים של החברה.
ההגרעה מגיעה על רקע חששות לגבי המומנטום הצפוי ברווחים של מותג COSRX של אמורפסיפיק, שהיה גורם מפתח במחיר המניה של החברה. אנליסטים של ג'יי פי מורגן צ'ייס צופים האטה בצמיחת ההכנסות של COSRX החל מהרבעון השלישי, כאשר הצמיחה השנתית הכוללת צפויה להגיע ל-38% בהשוואה לשנה שעברה, נמוך מהיעד של החברה עצמה שעמד על 50%.
האנליסט הדגיש כי קווי המוצרים המבוקשים ביותר של COSRX, הכוללים תמצית וקצפת שבלול, מוצעים כעת בהנחה משמעותית של 48%. אסטרטגיית התמחור האגרסיבית הזו מעלה חששות לגבי שחיקה אפשרית בערך המותג והאפשרות להגדלת ההוצאות על פרסום וקידום מכירות (A&P) כדי לשמור על רמת המכירות.
ג'יי פי מורגן צ'ייס גם הציבה את אמורפסיפיק תחת מעקב זרז שלילי. סטטוס זה משקף את הזהירות של החברה לגבי אירועים או מגמות עתידיים שעלולים להשפיע לרעה על ביצועי המניה. המעקב מתמקד במיוחד בתחזיות הרווח התפעולי של החברה, שלדעת ג'יי פי מורגן צ'ייס עלולות ליפול ב-21% ו-16% מתחת לציפיות השוק לשנים 2024 ו-2025 בהתאמה.
חברת ההשקעות הדגישה כי לצורך תחזית אופטימית יותר על אמורפסיפיק, יידרש שיפור משמעותי במכירות מקווי מוצרים שאינם מבוססי שבלול, כולל קו ה-RX, שכרגע מהווה פחות מ-20% מסך המכירות. ללא עסקה בעליית שער כזו, ג'יי פי מורגן צ'ייס שומרת על עמדה זהירה לגבי המסלול העתידי של המניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.