Evercore ISI עדכנה את מחיר היעד עבור קוסטקו Wholesale (NASDAQ:COST), והעלתה אותו ל-990 $ מהיעד הקודם של 985 $, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. הניתוח של החברה הדגיש את ביצועי המכירות החזקים של קוסטקו בספטמבר, שהראו עלייה של 9% במכירות השוואתיות בארה"ב ובעולם.
המשיכה של קוסטקו לצרכנים מיוחסת לשילוב של ערך קיצוני, מגוון רחב של סחורות, ונוחות במספר ערוצים. גם לאחר התאמה לעלייה של כ-200 נקודות בסיס בשל הוריקן הלן ושביתות נמל בארה"ב, הצמיחה הבסיסית נותרה חזקה ביותר מ-7%, שהוא יותר מפי שניים מקצב המכירות הקמעונאיות הרחבות בארה"ב.
המומנטום של הקמעונאית ממשיך להתחזק, אפילו לאחר העלאת דמי החברות בספטמבר. החברה מאמינה שהמנהיגות מונעת הערך של קוסטקו הופכת לרלוונטית יותר על רקע סביבת צרכנים מאטה. יכולתה של החברה לעלות על הציפיות בקטגוריה הדיסקרציונרית, כאשר פריטים שאינם מזון רואים צמיחה דו-ספרתית נמוכה, מבדילה אותה מקמעונאים אחרים.
התנועה לחנויות קוסטקו הייתה תחום חוזקה נוסף, עם עלייה של 7.2% ברחבי העולם ועלייה של 7.6% בארה"ב. בנוסף, פלטפורמת המסחר האלקטרוני של החברה ראתה עלייה משמעותית של 23% בהשוואה לשנה שעברה. מחיר היעד הבסיסי של Evercore ISI של 990 $ מניח שקוסטקו יכולה לשמור על פרמיה מעל ה-S&P 500 מעט מעל הנורמה ההיסטורית שלה של 1.6 עד 2.5 פעמים, כאשר החברה צופה שהרווחים בנתח השוק של הקמעונאית, העלייה בתנועה, והעלאת דמי החברות האחרונה ימשיכו לספק רוח גבית למניה.
קוסטקו Wholesale עושה צעדים משמעותיים, למרות הפרעות פוטנציאליות בשל שביתת עובדי הנמל המתמשכת בחופים המזרחיים ובמפרץ. החברה דיווחה על עלייה של 9% בהכנסה נטו ל-2.354 ביליון $ ועלייה של 1% במכירות נטו ל-78.2 ביליון $ בשיחת הרווחים לרבעון הרביעי של 2024.
מכירות המסחר האלקטרוני ראו עלייה מרשימה של 18.9%, בעוד שהמכירות נטו בספטמבר עלו ב-9% והגיעו ל-24.62 ביליון $. למרות הרווחים הללו, DA Davidson שמרה על עמדה ניטרלית לגבי קוסטקו, עם מחיר יעד עקבי של 880 $, בעוד Citi חזרה על דירוג הניטרלי שלה עם מחיר יעד של 800 $.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של קוסטקו, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים וטיפים של InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 402.8 ביליון $ מרשימים, המשקפים את מעמדה המשמעותי במגזר הקמעונאות. ההכנסות של קוסטקו ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 הגיעו ל-254.45 ביליון $, עם שיעור גידול של 5.02%, בהתאמה לאזכור של ביצועי מכירות חזקים במאמר.
טיפים של InvestingPro מציינים שקוסטקו היא "שחקנית בולטת בתעשיית ההפצה והקמעונאות של מוצרי צריכה בסיסיים", דבר שניכר מהנוכחות החזקה שלה בשוק ומנתוני המכירות. יכולתה של החברה לשמור על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות מדגימה יציבות פיננסית, שעשויה לתרום למשיכתה בקרב משקיעים.
עם זאת, חשוב לציין שקוסטקו "נסחרת במכפיל רווחים גבוה" ויש לה יחס P/E של 53.77, מה שעשוי להצביע על כך שהמניה מתומחרת בפרמיה. זה מתיישב עם הניתוח של Evercore ISI לגבי שמירת קוסטקו על פרמיה מעל ה-S&P 500.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור קוסטקו, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.