ביום חמישי, Canaccord Genuity התאימה את מחיר היעד למניות 10X Genomics (NASDAQ:TXG), והורידה אותו ל-20.00 דולר מ-32.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. התאמה זו באה בעקבות התוצאות המקדמיות של החברה לרבעון השלישי של 2024, אשר נחשפו לאחר סגירת השוק ביום רביעי ונפלו מתחת לתחזיות האנליסט ולקונצנזוס של FactSet.
ביצועי החברה היו מאכזבים לאחרונה, כפי שעולה מהדוח המקדמי. למרות עלייה בהכנסות ממוצרי Chromium על בסיס רבעוני, נרשמה ירידה בהשוואה לשנה שעברה. מנגד, הכנסות ממוצרי Spatial ירדו מהרבעון הקודם, אם כי נרשמה עלייה קלה בהשוואה לשנה שעברה. גורמים שתרמו לביצועי הרבעון כללו את השינויים המסחריים והארגוניים האחרונים של החברה, וכן אתגרים רחבים יותר בשוק, כגון אילוצי הון של לקוחות, שהשפיעו באופן משמעותי על מכירות מוצרי Xenium.
הדוח של Canaccord Genuity מציין כי בעוד שהחברה הצליחה לשפר את הביצוע שלה בטכנולוגיית תא בודד, זה קוזז במידת מה על ידי האטה בגנומיקה מרחבית. האנליסט ציין את הקשיים שעמדו בפני 10X Genomics אך גם הכיר בכך שאתגרים אלה מובנים. התחזית לשנת 2024 מרמזת כי הכנסות החברה עשויות להישאר ללא שינוי יחסית לשנה הקודמת, עם צמיחה חזויה של כ-11% לשנת 2025.
למרות הורדת מחיר היעד והקשיים האחרונים של החברה, עמדתה של Canaccord Genuity נותרת אופטימית. החברה מאמינה כי, בהתבסס על מחיר המסחר לאחר שעות הפעילות ביום רביעי, המניה מציגה הזדמנות משמעותית למשקיעים לטווח ארוך, עם פוטנציאל עלייה של מעל 30% למחיר היעד המעודכן.
בחדשות אחרות לאחרונה, 10X Genomics דיווחה על רווחים מאכזבים ברבעון השלישי, עם סך הכנסות של כ-151.7 מיליון דולר, ירידה לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת. זאת בעיקר בשל ירידה משמעותית במכירות מכשירים, כאשר מכשירי Chromium ומכשירי Spatial הניבו 7.6 מיליון דולר ו-11.4 מיליון דולר בהתאמה, נמוך מהציפיות.
בנימה חיובית יותר, הכנסות מתכלים רשמו עלייה של 10%, ותרמו לסך של כ-126.2 מיליון דולר. מבחינה גיאוגרפית, בעוד שאזור האמריקות חווה ירידה של 11% בהכנסות, אזורי EMEA ו-APAC רשמו עליות של 18% ו-15% בהתאמה.
מספר חברות אנליסטים שמרו על הדירוגים שלהן ל-10X Genomics. Citi חזרה על דירוג הקנייה שלה, בעוד ש-BofA Securities ו-TD Cowen שמרו על דירוגי ניטרלי והחזקה בהתאמה. Morgan Stanley, למרות הורדת מחיר היעד, שמרה על דירוג משקל יתר, ו-Canaccord Genuity שמרה על דירוג קנייה.
בעיצומן של התפתחויות פיננסיות אלה, החברה הודיעה על שינויים בהנהלה, עם מינויה של מנה מוסטפה לתפקיד מנהלת מסחר ראשית ואדם טאיץ' כסמנכ"ל כספים חדש. ראוי לציין גם את תכנית החברה להציג מוצרי תא בודד חדשים וחסכוניים ברבעון הרביעי, וכן את השקת מכשיר ה-Chromium Xo, אפשרות זולה יותר לניתוח תא בודד.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של Canaccord Genuity, נתוני InvestingPro מספקים תובנות נוספות על המצב הכספי של 10X Genomics. שווי השוק של החברה עומד על 2.49 ביליון דולר, המשקף את הערכתה הנוכחית בשוק. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, 10X Genomics הראתה צמיחה חזקה בהכנסות של 11.14% ב-12 החודשים האחרונים, כאשר סך ההכנסות הגיע ל-631.73 מיליון דולר.
טיפים של InvestingPro חושפים כי ל-10X Genomics יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעוד החברה מנווטת דרך האתגרים הנוכחיים שלה. זה מתיישב עם אזכור האתגרים בשוק ואילוצי ההון של הלקוחות המשפיעים על מכירות המוצרים במאמר.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי תנועות מחיר המניה הן די תנודתיות. תנודתיות זו ניכרת בביצועי המחיר האחרונים, עם תשואה חזקה של 32.46% ב-3 החודשים האחרונים, בניגוד חד לירידה של 62.81% מתחילת השנה. תנודתיות זו מדגישה את ההזדמנות הפוטנציאלית למשקיעים לטווח ארוך שהוזכרה על ידי Canaccord Genuity, תוך הדגשת הסיכונים הכרוכים בכך.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק הקשר נוסף למצב הפיננסי ומיקום השוק של 10X Genomics.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.