ביום חמישי, גולדמן זאקס חזרה על דירוג הקנייה שלה למניית Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY) עם מחיר יעד של 370.00 דולר. האופטימיות של החברה נעוצה בפוטנציאל לכיבוש השוק של Amvuttra עבור ATTR-קרדיומיופתיה, בעקבות הגשת בקשת NDA משלימה.
החברה שואפת למצב את Amvuttra כבחירת הטיפול הראשוני בקרב כ-18,000 מטופלים חדשים ברחבי העולם. אסטרטגיה זו צפויה לסלול את הדרך לאימוץ בקרב כ-20,000 מטופלים המתקדמים כעת על tafamidis, במיוחד כאשר Amvuttra צובר תאוצה ופרוטוקולי החלפה הופכים למבוססים יותר לאחר תפוגת הפטנט של tafamidis.
אסטרטגיית ההשקה של Alnylam עבור Amvuttra ב-ATTR-קרדיומיופתיה כוללת מינוף של תשתית וניסיון קיימים משימושו ב-ATTR-פולינוירופתיה תורשתית. החברה מציינת כי כ-65% מאנשי מקצוע הבריאות, בעיקר קרדיולוגים המטפלים ברוב המטופלים, כבר מכוסים. Alnylam מתכננת גם להשתמש בקוד J הקיים לשיפוי buy-and-bill, מה שמפשט את התהליך עבור ספקי שירותי הבריאות.
גישה היא נקודת מוקד נוספת, עם הציפייה שרוב המטופלים לא יתמודדו עם עלויות מכיסם וכי הכיסוי של חלק B יצמד לתווית, מה שמעניק יתרון על פני תרופות חלק D שעשויות להתמודד עם ניהול שימוש מוגבר תחת המערכת המעוצבת מחדש.
צנרת המוצרים הרחבה יותר של החברה מראה גם היא הבטחה, עם תוכניות לחשוף תוכניות פיתוח שלב 3 עבור ALN-TTRsc04, שעשוי להציע מינון שנתי או דו-שנתי, ברבעון הראשון של 2025. Alnylam לא רק מתמקדת בשוק ה-ATTR אלא גם בקידום הצנרת שלה בתחומים אחרים, כולל התחלת שלב 2 במחלת אלצהיימר עד סוף השנה והגשות IND (תרופה חדשה לחקירה) עבור יעדי שריר ורקמת שומן בשנה הקרובה.
התמיכה המתמשכת של גולדמן זאקס ב-Alnylam Pharmaceuticals נובעת מהביטחון של החברה בפרופיל של Amvuttra וביכולת החברה להבטיח נתח משמעותי בשוק ה-TTR. המוסד הפיננסי עוקב מקרוב אחר ההתקדמות של Alnylam, במיוחד בשוק המחלות הנדירות והמיוחדות, שבו היעילות הופכת לקריטית יותר למשלמים מאשר המחיר לבדו.
בחדשות אחרות לאחרונה, Alnylam Pharmaceuticals עושה צעדים משמעותיים בסקטור הביופרמצבטיקה. דוח הרווחים של החברה לרבעון השני עלה על הציפיות הן בהכנסות והן ברווח, מה שהוביל לעדכון תחזית ההכנסות ל-2024 לבין 1.575 ביליון דולר ל-1.65 ביליון דולר. הצלחה פיננסית זו מיוחסת בעיקר לצמיחה של זיכיון ה-TTR ותשלום אבן דרך מהסכם רישיון עם Regeneron.
בנוסף, Alnylam הציגה נתונים קליניים מבטיחים מניסוי HELIOS-B שלב 3 לטיפול ב-ATTR-CM. התוצאות החיוביות הובילו להגשת בקשת תרופה חדשה משלימה (sNDA) ל-FDA עבור vutrisiran, טיפול ל-ATTR אמילואידוזיס עם קרדיומיופתיה. חברות אנליסטים כולל גולדמן זאקס, TD Cowen, BofA Securities, Piper Sandler, ו-Canaccord Genuity שמרו על דירוגים חיוביים ל-Alnylam, המשקפים התפתחויות אחרונות אלה.
האסטרטגיה המסחרית של Alnylam להשקת Amvuttra בטיפול ב-ATTR-CM קיבלה גם משוב חיובי מ-BofA Securities. החברה מתכננת לבסס את Amvuttra כטיפול הראשוני המועדף למצב זה, תוך ניצול נתוני הניסוי המעודדים של HELIOS-B ומשטר מינון נוח יותר. התמיכה המתמשכת של החברה משתקפת בדירוג הקנייה ומחיר היעד של 307 דולר למניית Alnylam Pharmaceuticals.
יתר על כן, בשיתוף פעולה עם BridgeBio Pharma, Alnylam הציגה ניתוח פוסט-הוק חדש של אירועי תמותה חוזרים מכל סיבה ואשפוזים הקשורים למערכת הלב וכלי הדם. החברה גם מתכננת להרחיב את כוח המכירות שלה כדי לפנות לכ-5,000 קרדיולוגים המרשמים כיום Vyndamax.
תובנות InvestingPro
המעמד החזק בשוק ופוטנציאל הצמיחה של Alnylam Pharmaceuticals, כפי שהודגש בניתוח של גולדמן זאקס, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים פיננסיים עדכניים ותובנות מומחים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות המרשימה של החברה של 89.46% ב-12 החודשים האחרונים, עם עלייה משמעותית של 107% ברבעון האחרון, מדגישה את הנוכחות המתרחבת שלה בשוק. זה מתיישב היטב עם האופטימיות של גולדמן זאקס לגבי הפוטנציאל של Amvuttra בשוק ה-ATTR-קרדיומיופתיה.
טיפ של InvestingPro חושף ש-10 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על ביטחון גובר בביצועים הפיננסיים של Alnylam בטווח הקצר. סנטימנט חיובי זה משתקף בביצועי המניה, עם תשואת מחיר חזקה של 60.24% בשנה האחרונה ועלייה משמעותית של 77.74% בששת החודשים האחרונים.
למרות סימנים מעודדים אלה, חשוב לציין ש-Alnylam אינה רווחית כרגע, עם יחס P/E שלילי. עם זאת, מרווח הרווח הגולמי המרשים של החברה של 87% מצביע על כוח תמחור חזק וניהול עלויות יעיל, שעשויים להיות קריטיים כאשר היא מרחיבה את פורטפוליו המוצרים שלה והגעתה לשוק.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים על Alnylam Pharmaceuticals, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.