ביום חמישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס חזרה על דירוג "משקל יתר" ומחיר יעד של 15.00 דולר למניית וולגרינס בוטס אליאנס (NASDAQ:WBA), תוך הדגשת דוח הרווח לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024 כרגע מכריע עבור החברה. הדוח, שצפוי להתפרסם ב-15 באוקטובר לפני פתיחת המסחר, ולאחריו שיחת ועידה ב-8:30 בבוקר שעון מזרח, צפוי לספק הזדמנות לוולגרינס להגדיר מחדש את סיפור השוק שלה.
האנליסטים של ג'יי פי מורגן צ'ייס צופים כי התחזית לשנת הכספים 2025 עשויה ליפול מתחת לחציון הקונצנזוס הנוכחי של בלומברג העומד על 1.75 דולר. ציפייה זו מבוססת על ההנחה שהאתגרים שהודגשו בפרשנות לרבעון השלישי ימשיכו להשפיע על תוצאות הרבעון הרביעי ועל התחזית לשנת הכספים הבאה, גם לאחר ביצוע התאמות עונתיות.
התחזית הקרובה זוהתה כנקודת מפנה פוטנציאלית לסנטימנט המשקיעים, שכן היא עשויה לקבוע קו בסיס חדש לביצועי וולגרינס ולהציע מסגרת ברורה יותר להערכת הרווח הליבה של החברה. התחזית הראשונית לשנת הכספים 2025 נתפסת כקריטית במיוחד עבור משקיעים להערכת הציפיות העתידיות לחברה.
במהלך שיחת הרווח, צפוי כי המיקוד יהיה על מגמות הקמעונאות שנצפו ברבעון, הנחות לגבי התנהגות הצרכנים לתחזית שנת הכספים 2025, והתקדמות במגזר הבריאות. בנוסף, תכניות החברה בנוגע לסגירה פוטנציאלית של כ-2,150 חנויות יהיו תחת מעקב, אם כי לא צפויה סגירה מלאה של מיקומים אלה.
משקיעים מחפשים גם בהירות לגבי העדיפויות האסטרטגיות של וולגרינס, כולל ניהול הנכסים שלה כמו VillageMD ו-Boots, אסטרטגיות ניהול מינוף, והמרכיבים התורמים לתזרים מזומנים חופשי (FCF). ההשפעה הפיננסית הפוטנציאלית של הפחתת דיבידנד משמעותית היא בין הנושאים שמשקיעים זקוקים לפרטים נוספים לגביהם כדי לגבש תפיסה חיובית יותר לגבי הנרטיב של וולגרינס.
בחדשות אחרות לאחרונה, וולגרינס בוטס אליאנס עומדת לדווח על רווחי הרבעון הרביעי שלה, כאשר ההכנסות צפויות להיות בסביבות 35.5 ביליון דולר ורווח מתואם למניה (EPS) של 0.34 דולר. Deutsche Bank עדכנה את מחיר היעד למניית החברה ל-11 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק".
הפירמה גם צופה כי התחזית של וולגרינס לשנת הכספים 2025 עשויה להיקבע בין 1.25 דולר ל-1.60 דולר. TD Cowen ו-Evercore ISI גם התאימו את תחזיות הרווח ומחירי היעד שלהם עבור וולגרינס.
מבחינת מנהיגות, וולגרינס הודיעה על מינויו של ג'ייסון סטנטה כסמנכ"ל בכיר ומנהל מסחרי ראשי, לצד טרייסי קולר כמנהלת מסחר ראשית ושרמילה סודהקר כסגנית נשיא קבוצתית וראש המסחר הדיגיטלי. מינויים אלה הם חלק מאסטרטגיית הצמיחה העסקית של החברה.
בנוסף, וולגרינס השלימה הנפקה ציבורית של שטרות בסך 750 מיליון דולר עם תשואה של 8.125%, שמועד פירעונם ב-2029. החברה גם שיתפה פעולה עם רשות המחקר והפיתוח הביו-רפואי המתקדם כדי לקדם ניסויים קליניים מבוזרים וקיבלה עד 25 מיליון דולר לביצוע מחקר תצפיתי בשלב IV על יעילות חיסון COVID-19. אלה הן ההתפתחויות האחרונות מוולגרינס בוטס אליאנס.
תובנות InvestingPro
כאשר וולגרינס בוטס אליאנס (NASDAQ:WBA) מתקרבת לדוח הרווח המכריע שלה לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2024, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי של החברה. עם שווי שוק של 7.69 ביליון דולר, וולגרינס חוותה אתגרים משמעותיים המשתקפים בביצועי המניה שלה, עם תשואה כוללת של -64.17% מתחילת השנה נכון לנתונים האחרונים.
צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חיובית, עם עלייה של 6.92% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, והגיעה ל-145.53 ביליון דולר. עם זאת, חששות לגבי הרווחיות ניכרים ביחס P/E שלילי של -10.37 ותשואה על הנכסים של -13.85% לאותה תקופה.
נקודה חיובית אחת עבור משקיעים ממוקדי הכנסה היא תשואת הדיבידנד הגבוהה של וולגרינס העומדת על 11.22%, אם כי זה מגיע עם אזהרה כיוון ששיעור צמיחת הדיבידנד שלילי ועומד על -47.92% ב-12 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם אזכור של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי הפחתת דיבידנד משמעותית פוטנציאלית, שמשקיעים יהיו להוטים לשמוע עליה יותר במהלך שיחת הרווח הקרובה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שוולגרינס נסחרת ביחס מחיר לערך מאזני נמוך של 0.56, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך המאזני שלה. בנוסף, אנליסטים עדכנו כלפי מטה את ציפיות הרווח שלהם לשנת הכספים הקרובה, מה שמתאים לציפייה של ג'יי פי מורגן צ'ייס שהתחזית לשנת הכספים 2025 עשויה ליפול מתחת לקונצנזוס הנוכחי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור וולגרינס בוטס אליאנס, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.