ביום חמישי, RBC Capital עדכנה את דירוגה ל-Canadian National Railway (CNR:CN) (NYSE: CNI), מעלה את המניה מ-Sector Perform ל-Outperform. יחד עם שדרוג זה, החברה גם העלתה את מחיר היעד ל-179.00 דולר קנדי, עלייה מהיעד הקודם של 169.00 דולר קנדי.
השדרוג משקף את הערכת RBC Capital כי Canadian National Railway חוותה התאוששות תפעולית חזקה לאחר שביתה שהתרחשה לאחרונה. החברה מעריכה כי הערכת השווי הנוכחית של המניה היא יחסית זולה בהשוואה לביצועיה ההיסטוריים, למתחריה, ובמיוחד בהשוואה ל-Canadian Pacific Railway.
RBC Capital הדגישה כי למרות אתגרים מסוימים בכלכלה התעשייתית כיום, Canadian National Railway שומרת על תחזית צמיחה מושכת. היעילות המשופרת של רשת החברה צפויה לתרום למינוף תפעולי משמעותי, לפי נקודת המבט של האנליסט.
החברה הדגישה את הפוטנציאל של מניית Canadian National Railway, וציינה כי השוק טרם הכיר במלואן את הפרספקטיבות של החברה. תצפית זו מגיעה לאחר ש-Canadian National Railway הורידה קודם לכן את תחזיותיה, מה שהציב את ציפיות השוק ברמה נמוכה יותר.
מחיר היעד החדש של 179.00 דולר קנדי מייצג את הביטחון של RBC Capital ביכולתה של Canadian National Railway לנווט בסביבה הכלכלית הנוכחית ולהפיק את המקסימום משיפורי התפעול שלה. התחזית של החברה מרמזת על עתיד מבטיח לביצועי הרכבת בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Canadian National Railway (CN) הייתה במרכז התפתחויות משמעותיות שונות. החברה עמדה בפני מספר שדרוגים והורדות דירוג של אנליסטים, כאשר Wells Fargo שדרגה את מניית CN מ-Equal Weight ל-Overweight, תוך ציון פוטנציאל צמיחה חזק ברווח למניה בשנת 2025.
עם זאת, BofA Securities הורידה את דירוג מניית CN לדירוג "Neutral" בשל השבתות עבודה והפרעות ברשת, מה שהוביל לעדכון תחזיות הרווח למניה לרבעון השלישי של 2024 ולשנים המלאות של 2024 ו-2025. BMO Capital Markets שומרת על דירוג Outperform עבור CN, ומרמזת על פוטנציאל להיפרעות למרות אתגרים אלה.
CN מעורבת כעת גם בסכסוך עבודה עם איגוד ה-Teamsters, מה שגורם להפרעות משמעותיות בפעילות. למרות התערבות הממשלה הקנדית שהציעה בוררות מחייבת וקראה לסיום השביתה, האיגוד מתכוון להמשיך בשביתה.
יתר על כן, CN חתמה על הסכם לחמש שנים עם Duos Technologies Group. העסקה תאפשר ל-Duos להרחיב את שירותי טכנולוגיית Machine Vision/AI Wayside Detection שלה, ולספק נתוני בטיחות מבוססי מנוי לבעלי קרונות רכבת ומשלחים המשתמשים ברשת של CN. שירות זה נועד לשפר את התחזוקה והבטיחות של קרונות הרכבת, ולתרום לרשת רכבות יעילה ואמינה יותר.
לבסוף, הנוף התחרותי עבור CN השתנה, כאשר המתחרה הקנדית CP רכשה את KCS כדי לשפר את יכולות הרשת שלה. מיזוג זה מאפשר ל-CP גישה לחוף המפרץ של ארה"ב ולמקסיקו, מאתגר את היתרון המשמעותי של CN בגישה לשלושת החופים. עם זאת, בעיות אינטגרציה פוטנציאליות שעשויות להתעורר ל-CP עם KCS עשויות להציע ל-CN הזדמנות לרכוש לקוחות ולהגדיל את נתח השוק שלה.
אלו הן כל ההתפתחויות האחרונות שמשקיעים צריכים להיות מודעים להן.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית האופטימית של RBC Capital לגבי Canadian National Railway (CNI), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. שווי השוק של החברה עומד על 71.8 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התחבורה היבשתית. יחס המחיר לרווח של CNI העומד על 18.4 מרמז על הערכת שווי מתונה ביחס לרווחים, מה שמתיישב עם הערכת RBC Capital כי המניה יחסית זולה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית של CNI ואת מדיניותה הידידותית לבעלי המניות. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 28 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 29 שנים, מה שמדגים מחויבות חזקה להחזרת ערך לבעלי המניות. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו, יחד עם תשואת הדיבידנד הנוכחית של 2.19%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
יתר על כן, CNI מתגאה במרווחי רווח גולמי מרשימים, שעמדו על 55.34% ב-12 החודשים האחרונים. רווחיות חזקה זו תומכת בדעתה של RBC Capital לגבי הפוטנציאל של החברה למינוף תפעולי עם שיפור יעילות הרשת.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים על Canadian National Railway, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.