ביום שישי, ניתוח של TD Cowen הביע ספקנות לגבי האפשרות של פירוק או הגבלת צמיחה של Citigroup Inc (NYSE:C) על ידי Office of the Comptroller of the Currency (OCC). הניתוח התייחס לחששות שהעלתה הסנאטורית אליזבת וורן לגבי יכולת הבנק להיות מנוהל ביעילות בשל גודלו. האנליסט של החברה ציין כי למרות הבעיות האחרונות שצוינו על ידי הסנאטורית וורן כראיה לגודלו הבלתי ניתן לניהול של הבנק, התערבות רגולטורית בצורת פירוק או הגבלת נכסים נחשבה בלתי סבירה.
האנליסט הדגיש כי יש לעקוב אחר האקלים הפוליטי הנוכחי, המאופיין בפופוליזם גובר בשתי המפלגות. עם זאת, הם דחו את הסבירות שהמבקר הפנימי הפועל מייקל הסו יתחיל בתהליך פירוק או יטיל הגבלת צמיחה על Citigroup השנה. המצב הושווה לבעיות הצרכניות של Wells Fargo בעבר, שאינן תואמות את הנסיבות הנוכחיות של Citigroup.
התקשורת מהסנאטורית וורן זוהתה כמצביעה על סנטימנט אנטי-בנקים גדולים מתמשך במפלגה הדמוקרטית, למרות מעבר לאחרונה לבחינת חברות הטכנולוגיה הגדולות. הניתוח הדגיש את הסיכונים הפוטנציאליים של פעולה קונגרסיונלית בעתיד, אך ראה תוצאות כאלה כתלויות בשינויים בנוף הפוליטי.
הדוח גם שיער על ההשלכות של נשיאות אפשרית של קמלה האריס, והציע כי סנאט בשליטה רפובליקנית יהווה איזון משמעותי. תצורה פוליטית כזו תמנע כנראה מהסנאטורית וורן לקבל תפקיד משפיע יותר, אולי כיו"ר הבא של ועדת הבנקאות בסנאט, במיוחד אם הסנאטור שרוד בראון יפסיד במרוץ שלו באוהיו ודמוקרטים אחרים ישיגו שליטה בוועדות מפתח.
בחדשות אחרות לאחרונה, OpenAI השיגה מסגרת אשראי חדשה של 4 ביליון $, הנתמכת על ידי קונסורציום של בנקים כולל JPMorgan Chase, Citi, Goldman Sachs ואחרים. התפתחות זו מגיעה בעקבות ההכרזה האחרונה של חברת הסטארט-אפ בתחום הבינה המלאכותית על השקעה של 6.6 ביליון $. מסגרת האשראי תחזק את המשאבים הפיננסיים של OpenAI בעודה ממשיכה לחדש בתחום הבינה המלאכותית.
במקביל, הסנאטורית אליזבת וורן קראה לפעולה רגולטורית נגד Citigroup, ודרשה מהמבקר הפנימי הפועל של המטבע להטיל הגבלות צמיחה על הבנק בשל סדרה של אתגרים רגולטוריים. Citigroup, מצדה, עדכנה את הציפיות שלה לגבי ישיבת המדיניות של הבנק המרכזי האירופי, וחוזה הפחתת ריבית של 25 נקודות בסיס באוקטובר.
בנוסף, Citigroup הוציאה אזהרות לעובדיה ולקבלנים שלה בנוגע להתנהגות מרמה ובלתי אתית. הבנק מתכנן להגביר את אמצעי הבקרה על עבודת הקבלנים כדי להבטיח חיוב מדויק ועמידה בסטנדרטים האתיים של החברה. אלו הן ההתפתחויות האחרונות במגזר הפיננסי.
תובנות InvestingPro
הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Citigroup מספקים הקשר נוסף לחששות הרגולטוריים שנדונו במאמר. על פי נתוני InvestingPro, ל-Citigroup יש שווי שוק משמעותי של 119.83 ביליון $, המדגיש את חשיבותו במגזר הבנקאות. יחס ה-P/E של הבנק העומד על 16.83 מרמז על הערכה סבירה ביחס לרווחיו, בעוד שיחס המחיר לספרים של 0.63 מצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר על בסיס נכסיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מעמדה של Citigroup כ"שחקנית בולטת בתעשיית הבנקים" ואת תשלומי הדיבידנד העקביים שלה במשך 14 שנים רצופות, המדגימים יציבות פיננסית למרות הבחינה הרגולטורית. הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים להמשך הרווחיות השנה תומכות עוד יותר בחוסנה מול אתגרים רגולטוריים פוטנציאליים.
עם זאת, חשוב לציין שCitigroup ניצבת בפני כמה רוחות נגדיות. טיפ של InvestingPro מציין כי הבנק "שורף במהירות מזומנים", מה שעלול להיות מקור לדאגה לאור לחצים רגולטוריים פוטנציאליים. בנוסף, שלושה אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על זהירות מסוימת בציפיות לטווח הקצר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים על Citigroup, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה ותחזית השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.