ביום שישי, ג'פריס עדכנה את תחזיתה לגבי צ'ארלס שוואב Corp. (NYSE: SCHW), והורידה את מחיר היעד ל-73.00 ₪ מ-79.00 ₪ הקודמים, תוך שמירה על דירוג Buy למניה. העדכון משקף תחזית רווח מעודכנת לרבעון השלישי של 2024, אשר עלתה במעט מ-0.74 ₪ ל-0.75 ₪ למניה. שינוי זה מיוחס לעלייה בהכנסה נטו מריבית (NII) ונפחי מסחר טובים מהצפוי.
החברה צופה כי ההכנסה נטו של צ'ארלס שוואב ברבעון השלישי תגיע ל-4.82 ביליון ₪, עלייה של 2.8%, בהתאם להנחיות החברה לצמיחה של 2-3% ברבעון. ציפייה זו מגיעה לאחר תמחור מחדש מהיר של פיקדונות sweep בעקבות הורדות הריבית של 50 נקודות בסיס בספטמבר. בנוסף, האנליסט צופה התרחבות במאזן החברה, עם תחזית לעלייה במימון לטווח קצר הכולל בשל ממוצע נכסי השקעה מניבי הכנסה (IEA) של 420 ביליון ₪ באוגוסט, עלייה מ-417 ביליון ₪ ביולי.
בנוגע למרווח הריבית נטו (NIM), ג'פריס כעת צופה NIM של 2.24% לרבעון הרביעי של 2024. תחזית זו מבוססת על הדחיפה בטווח הקצר מהתמחור מחדש של הפיקדונות לאחרונה, בעוד שהפחתה איטית מהצפוי במימון לטווח קצר צפויה להשפיע על יעד ה-NIM של 3% לשנת הכספים 2025. המודל של החברה צופה NIM של 2.63% בסוף שנת הכספים 25. הדוח גם מציע יתרונות פוטנציאליים ממימון מחדש של יתרות Federal Home Loan Bank (FHLB) קיימות.
נפחי המסחר של צ'ארלס שוואב הראו עוצמה, עם נפח יומי ממוצע (ADV) של 5.7 מיליון, עולה על הערכת האנליסט הקודמת של 5.4 מיליון. יתרות המרג'ין גם ראו עלייה, עם ממוצע של כ-73.5 מיליון ₪ בהשוואה ל-68.7 מיליון ₪ ברבעון הקודם. נתונים אלה עקביים עם עדכונים תוך-רבעוניים שהצביעו על מיתון בזרימת הפיקדונות החוצה ביולי וזרימת פיקדונות חוצה גבוהה יותר מחודש לחודש יחד עם צמיחה אורגנית חזקה באוגוסט.
בחדשות אחרות לאחרונה, צ'ארלס שוואב Corporation חוותה התפתחויות משמעותיות. BofA Securities לאחרונה הורידה את דירוג מניית החברה ועדכנה את תחזיות הרווח למניה (EPS) לשנים 2024 עד 2026, בציטוט שיעורי ריבית נמוכים יותר ופעילויות מיון מתמשכות. החברה גם תכננה אסטרטגיה לקיזוז השפעות אלה על ידי הפחתת שער ה-cash sweep שלהם.
המנכ"ל של צ'ארלס שוואב, וולט בטינגר, צפוי לפרוש בסוף 2024, כאשר הנשיא ריק וורסטר ייכנס לתפקיד ב-2025. למרות סביבת ריבית לטווח קצר מופחתת המשפיעה על תחזיות הרווח, החברה צופה כי הרווח למניה ברבעון השלישי יישאר יציב על 0.75 ₪.
Deutsche Bank, Morgan Stanley, ו-Piper Sandler ביצעו התאמות ליעדי המניה של שוואב, כאשר Deutsche Bank שומרת על דירוג Buy. התאגיד גם קבע עדכון עסקי לסתיו עבור משקיעים מוסדיים. אלה הן התפתחויות אחרונות בסיפור המתמשך של צ'ארלס שוואב Corporation.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ג'פריס, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי של צ'ארלס שוואב. שווי השוק של החברה עומד על 115.98 ביליון ₪, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר השירותים הפיננסיים. למרות הפחתת מחיר היעד לאחרונה, צ'ארלס שוואב שומרת על יחס P/E יציב של 26.17, מה שמרמז על כך שמשקיעים עדיין מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים שלה.
טיפ InvestingPro מדגיש שצ'ארלס שוואב שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 36 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות גם בתנאי שוק מאתגרים. עקביות זו מתיישבת עם מרווח הרווח הגולמי החזק של החברה של 96.7% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המצביע על יעילות תפעולית חזקה.
טיפ InvestingPro רלוונטי נוסף מציין שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שתומך בתחזית החיובית ודירוג ה-Buy של ג'פריס. תחזית זו מחוזקת עוד יותר על ידי מרווח ההכנסה התפעולית של צ'ארלס שוואב של 36.73% ב-12 החודשים האחרונים, המדגים את יכולתה לייצר רווחים משמעותיים מפעילותה.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים להערכה נוספת של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של צ'ארלס שוואב.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.