ביום שישי, HSBC שדרגה את מניית Morgan Stanley (NYSE:MS) מ"החזק" ל"קנייה", וקבעה מחיר יעד של 118.00 $. החברה ציינה כי מניית Morgan Stanley רשמה תת-ביצועים משמעותיים בהשוואה ל-Goldman Sachs (NYSE:GS) ולשוק הרחב מאז 2021, אך המגמה עשויה להשתנות.
HSBC הדגישה את חטיבות הבנקאות להשקעות וניהול העושר החזקות של Morgan Stanley, אשר צפויות להמשיך ליהנות מסביבת שוק נוחה, ובכך לשפר את הביצוע הפיננסי של החברה.
האנליסט מ-HSBC התייחס גם לחששות בנוגע להכנסות ריבית נטו (NII), אותן הוא מאמין שהן מוגזמות בהתחשב בזרימת הנכסים המבוססת על עמלות החזקה של Morgan Stanley והצמיחה המואצת בדמי הניהול במגזר ניהול העושר שלה. נקודת מבט זו מרמזת על ביטחון ביכולות יצירת ההכנסות של החברה למרות דאגות קודמות.
התחזית של HSBC ל-Morgan Stanley הופכת חיובית יותר כאשר האנליסט מאמין כי העדכונים כלפי מטה ברווחים שהובילו לתת-ביצועים רב-שנתיים וסנטימנט חיובי שלילי בקרב אנליסטים הגיעו לנקודת סיום. הערכת החברה מצביעה על ציפייה לייצוב או שיפור ברווחי Morgan Stanley.
השדרוג משקף את אמונתה של HSBC בפוטנציאל של Morgan Stanley לביצועים עודפים, גם כאשר היא מדרגת את Morgan Stanley ו-Goldman Sachs כ"קנייה". ההעדפה ל-Morgan Stanley מתוארת כצנועה, אך היא מצביעה על שינוי לטובת מניית הענק הפיננסי בתנאי השוק הנוכחיים.
מחיר היעד החדש של HSBC בסך 118.00 $ עבור Morgan Stanley מייצג עלייה משמעותית, המצביעה על תחזית חיובית לביצועי המניה בעתיד. השדרוג מבוסס על הערכה של גורמים שונים, כולל חוזקות הבנקאות להשקעות וניהול העושר של החברה, וכן תחזית רווחים משופרת.
בחדשות אחרות לאחרונה, הנשיא הצרפתי עמנואל מקרון קיים דיונים עם בכירי וול-סטריט, כולל נשיא Goldman Sachs ג'ון וולדרון ומנכ"ל Blackstone סטיבן שוורצמן, בנוגע להעלאות מס פוטנציאליות ואתגרים פיסקליים של צרפת. מקרון הדגיש את האטרקטיביות של צרפת כיעד השקעה ודן בהרחבת הזדמנויות עסקיות למרות חששות פיסקליים.
בינתיים, סטארט-אפ ה-AI OpenAI הבטיח מסגרת אשראי של 4 ביליון $, בגיבוי קונסורציום של בנקים כולל JPMorgan Chase, Citi, ו-Goldman Sachs. התפתחות זו מגיעה זמן קצר לאחר הודעת החברה על השקעה של 6.6 ביליון $, מה שמחזק עוד יותר את המשאבים הפיננסיים שלה למחקר ופיתוח בתחום הבינה המלאכותית.
Goldman Sachs היתה גם בכותרות בעקבות הנפקת מניית-בכורה חדשה מסדרה Y, שהובילה לתיקונים בזכויות של מחזיקי ניירות ערך שלה ושינויים בתקנון ההתאגדות שלה. הגשת החברה האחרונה ל-SEC מספקת לבעלי המניות ומשקיעים פוטנציאליים מידע מפורט לגבי מניית-בכורה החדשה והשלכותיה על ניירות ערך קיימים.
יתר על כן, Goldman Sachs, יחד עם Alphabet Inc. וחברות בולטות אחרות, הסכימה לשלם סך כולל של 3.8 מיליון $ בקנסות לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) בגלל אי הגשת דיווחים בזמן. הקנסות הם חלק מפעולות האכיפה של ה-SEC המכוונות לעיכובים בגילויים על ידי תאגידים ומנהלים בכירים.
לבסוף, בנקים גדולים, כולל Goldman Sachs ו-J.P. Morgan, חוזים המשך ראלי במחירי הזהב עד 2025. זאת בעקבות זרימות חוזרות לקרנות סל (ETFs) וציפיות להורדות ריבית נוספות על ידי בנקים מרכזיים מובילים, כולל הפדרל ריזרב האמריקאי.
תובנות InvestingPro
בעוד ששדרוג HSBC מתמקד ב-Morgan Stanley, כדאי לציין כמה תובנות מפתח לגבי Goldman Sachs, המתחרה שלה במגזר הפיננסי. על פי נתוני InvestingPro, ל-Goldman Sachs יש כעת שווי שוק של 160.95 ביליון $ והיא נסחרת במכפיל רווח של 15.45, מה שמרמז על הערכה אטרקטיבית יחסית לרווחיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Goldman Sachs רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי והעלתה את הדיבידנד שלה במשך 12 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות. זה מתיישר עם הסנטימנט החיובי שהובע בניתוח של HSBC למגזר הפיננסי.
יתר על כן, Goldman Sachs מצוינת כשחקנית בולטת בתעשיית שוקי ההון, מה שתומך בנקודת המבט של HSBC על סביבת השוק הנוחה המיטיבה עם פעילויות בנקאות להשקעות. התשואה החזקה של החברה בשנה האחרונה, כפי שמוזכר בטיפים של InvestingPro, מחזקת עוד יותר את המומנטום החיובי של המגזר שHSBC דנה בו בשדרוג של Morgan Stanley.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Goldman Sachs, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף כדי לסייע בקבלת החלטות השקעה בנוף הפיננסי הדינמי הזה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.