ביום רביעי, CIBC החלה בכיסוי מניות South Bow Corp (SOBO:CN), תוך מתן דירוג ניטרלי וקביעת מחיר יעד של 31.00 דולר קנדי. הכיסוי מגיע כאשר South Bow Corp, חברה המפעילה את עסקי צנרת הנוזלים שהיו בעבר חלק מ-TC Energy, מציעה למשקיעים הזדמנות להשקיע בחברה המתמקדת באופן בלעדי בתשתיות נוזלים.
לפי האנליסט המתחיל, מניות South Bow Corp מציגות איזון בין סיכונים לתשואות. הסיכונים של מינוף גבוה והסתמכות מרוכזת על מערכת צינורות Keystone נחשבים מאוזנים על ידי תשואת הדיבידנד הגבוהה מהממוצע של החברה. זאת למרות יחס התשלום הגבוה של החברה.
האנליסט ציין כי עסקי South Bow מתבססים על חוזים במידה רבה, מה שיחד עם מנועי צמיחה מוגבלים בתקופה הקרובה, צפוי להוביל ל-EBITDA יציב יחסית עד לשנת 2025. מחיר היעד של 31.00 דולר קנדי מבוסס על כפולת שווי תפעולי ל-EBITDA (EV/EBITDA) חזויה לשנת 2025. יעד זה הומר מהערכת שווי של 23.00 דולר אמריקאי.
תחילת הכיסוי על South Bow Corp משקפת נקודת מבט מדודה על התחזית הפיננסית של החברה. התמקדות החברה בתשתיות נוזלים והמדדים הפיננסיים הקשורים אליה מהווים את הבסיס לדירוג הניטרלי ולמחיר היעד של 31.00 דולר קנדי.
משקיעים יכולים לשקול את ההערכה האחרונה הזו מ-CIBC בעת שהם שוקלים את האפשרויות שלהם עם South Bow Corp, שכעת עומדת כישות עצמאית לאחר הפיצול מ-TC Energy. ביצועי המניות של החברה ותשואות המשקיעים ימשיכו להיות נצפים מקרוב כאשר היא מנווטת בשוק עם התמקדותה הייחודית בעסקי צנרת הנוזלים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.