ביום רביעי, BofA Securities עדכנה את התחזית שלה לגבי Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), תוך הורדת מחיר היעד ל-63 דולר מ-66 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Underperform למניה.
ההתאמה משקפת ציפייה מעודכנת לשערי ריבית ופעילויות מיון מתמשכות, אשר צפויות להשפיע על הרווח למניה (EPS) של החברה.
האנליסט מ-BofA Securities עדכן את תחזיות ה-EPS של Charles Schwab לשנים 2024, 2025 ו-2026. התחזיות החדשות נקבעו על 0.79 דולר, 3.41 דולר ו-4.23 דולר בהתאמה, שינוי מהתחזיות הקודמות של 0.76 דולר, 3.40 דולר ו-4.42 דולר.
עדכון זה מבוסס על תחזית נמוכה יותר לשערי ריבית והמשך פעולות המיון, אשר זוהו כהשפעות שליליות על הביצוע הכספי של החברה.
עם זאת, השפעות שליליות אלו קוזזו חלקית על ידי מהלך אסטרטגי של Charles Schwab להפחית את עלויות הפיקדונות שלהם. החברה החליטה להוריד את שער ה-cash sweep שלהם ל-0.20%, ירידה משמעותית מהשער הקודם של 0.45%. החלטה זו התקבלה בתגובה לקיצוץ של 50 נקודות בסיס בשער הריבית שהתרחש בספטמבר.
בקביעת מחיר היעד החדש, BofA Securities מיישמת מכפיל של 15 על תחזית ה-EPS לשנת 2026 של Charles Schwab. גישת הערכה זו עקבית עם טווח המסחר ההיסטורי של מניית החברה, אשר בדרך כלל נע בין 15 ל-25 פעמים הרווחים, בהתאם לסביבת שער הריבית והצמיחה השוררת.
ביצועי המניה של Charles Schwab וציפיות המשקיעים ימשיכו להיות מושפעים מגורמים אלה, כמו גם מתנאי השוק הפיננסי הרחבים והחלטות הניהול הפיננסי האסטרטגיות של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, The Charles Schwab Corporation הודיעה על התפתחויות משמעותיות. המנכ"ל הנוכחי של התאגיד, Walt Bettinger, צפוי לפרוש בסוף שנת 2024, כאשר הנשיא Rick Wurster ייכנס לתפקיד המנכ"ל ב-2025. תחת הנהגתו של Bettinger, Schwab ראתה צמיחה משמעותית, עם עלייה בנכסי הלקוחות מ-1.14 טריליון דולר ל-9.74 טריליון דולר.
בנוסף, Schwab דיווחה על זינוק בנכסי הלקוחות ל-9.74 טריליון דולר ופתיחת 324 אלף חשבונות עמילות חדשים באוגוסט. למרות סביבת שער ריבית קצר טווח מופחתת המשפיעה על תחזיות הרווחים, החברה צופה כי הרווח למניה ברבעון השלישי יישאר יציב על 0.75 דולר.
אנליסטים ערכו גם התאמות ליעדי המניה של Schwab. Deutsche Bank הפחיתה את מחיר היעד למניות Schwab ל-77 דולר, תוך שמירה על דירוג Buy. Morgan Stanley הורידה את היעד של החברה מ-71 דולר ל-70 דולר, בעוד Piper Sandler הורידה את דירוג מניית החברה מ-Overweight ל-Neutral, תוך הפחתת היעד ל-64 דולר.
התאגיד גם קבע עדכון עסקי לסתיו עבור משקיעים מוסדיים, אשר יכלול שידור חי פומבי עם מנהלים בכירים. התפתחויות אחרונות אלו מספקות תובנות לגבי הביצוע הכספי הנוכחי והתחזיות העתידיות של Charles Schwab.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של Charles Schwab. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, טיפים מ-InvestingPro מגלים כי Charles Schwab שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 36 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. עקביות זו עשויה להיות מושכת במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסה באקלים הכלכלי הנוכחי.
יחס ה-P/E של החברה עומד על 26.48, עם P/E מותאם של 24.12 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. בעוד שנתונים אלה מרמזים על הערכה פרמיום, יש לשקול אותם בהקשר של מעמד החברה בשוק ותחזיות הצמיחה שלה. ההכנסות של Charles Schwab לאותה תקופה היו 18.4 ביליון דולר, אם כי היא חוותה ירידה בהכנסות של 12.02% בהשוואה לשנה שעברה.
ראוי לציין כי אנליסטים צופים כי Charles Schwab תישאר רווחית השנה, בהתאם לניסיון העבר של החברה ברווחיות במהלך שנים עשר החודשים האחרונים. תחזית חיובית זו עשויה לספק הרגעה מסוימת למשקיעים המודאגים מתחזיות ה-EPS המעודכנות שהוזכרו במאמר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים להיות בעלי ערך בהערכת פוטנציאל ההשקעה של Charles Schwab.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.