ברנברג משדרגת את מניית ריו טינטו, רואה בה 'מנצחת מגוונת לטווח הבינוני'

ביום רביעי, בנק ברנברג שינה את עמדתו לגבי Rio Tinto Plc (RIO:LN) (NYSE: RIO), ושדרג את המניה מ"החזק" ל"קנייה" תוך העלאת מחיר היעד ל-62.00 ליש"ט, עלייה מהמחיר הקודם של 56.00 ליש"ט. השינוי בדירוג של חברת ההשקעות מגיע בעקבות ביקור שערכה לאחרונה במפעלי האלומיניום וטיטניום דו-חמצני (TiO2) של Rio Tinto בקוויבק, קנדה.

האנליסט ציין ספקנות היסטורית כלפי עסקי האלומיניום של Rio Tinto, בעיקר בשל הירידות המשמעותיות בערך שבאו בעקבות רכישת Alcan ב-38 ביליון דולר בשנת 2007. עסקה זו נחשבת לעתים קרובות לאחת המזיקות ביותר מבחינת ערך בענף הכרייה.

הספקנות גברה עוד יותר בעקבות העלייה המשמעותית בכושר ייצור האלומיניום של סין, שעלה מ-38 מיליון טון ב-2007 ל-65 מיליון טון ב-2020, יחד עם המשבר הכלכלי העולמי ב-2008 והאטה בכלכלה הסינית בעשור שלאחר מכן.

למרות אתגרים אלה, שהובילו את השוק לראות בעסקי האלומיניום של Rio Tinto כנכס בעייתי, ברנברג רואה כעת פוטנציאל בעתיד החברה. החברה מאמינה כי הוצאות ההון של Rio Tinto לטווח הבינוני נמוכות מאלו של המתחרה BHP, והיא ניצבת בפני סיכון הוצאה לפועל נמוך משמעותית בהשוואה ל-Anglo American.

התחזית המעודכנת של ברנברג מרמזת כי Rio Tinto עשויה להפוך למנצחת מגוונת לטווח הבינוני מול מתחרותיה. השדרוג של חברת ההשקעות משקף ביטחון חדש בפעילות Rio Tinto ובפוטנציאל שלה להתגבר על קשיים מהעבר ולהציג ביצועים עודפים בענף הכרייה.

בחדשות אחרות לאחרונה, Rio Tinto דיווחה על צמיחה כספית יציבה בתוצאות החצי השנתיות שלה ל-2024, עם רווח בסיסי של 4.8 ביליון דולר, המהווה עלייה של 1% בהשוואה לשנה שעברה.

ענקית הכרייה חוותה גם צמיחה של 2% בייצור שווה ערך נחושת. זאת על רקע המחלוקת המתמשכת סביב מכרה הנחושת המוצע Resolution באריזונה, מיזם משותף בין Rio Tinto ל-BHP.

הפרויקט, שמבטיח לספק יותר מרבע מהביקוש לנחושת בארצות הברית, נתקל בהתנגדות חזקה מצד שבטים אינדיאנים, במיוחד שבט האפאצ'י של סן קרלוס. המחלוקת הגיעה לבית-המשפט העליון של ארה"ב, כאשר החלטה תלויה ועומדת עשויה להשפיע על תוצאות הבחירות לנשיאות ארה"ב הקרובות.

בהתפתחויות אחרונות, מניות Rio Tinto שודרגו מ"ניטרלי" ל"עודף ביצועים" על ידי אנליסט ב-Macquarie, המאותת על תחזית חיובית לביצועי המניה של החברה. התפתחויות אלה מדגישות את יחסי הגומלין המורכבים של גורמים כלכליים, סביבתיים ופוליטיים בפעילות Rio Tinto.

תובנות InvestingPro

לאור השדרוג של בנק ברנברג ל-Rio Tinto, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי של החברה. יחס ה-P/E הנוכחי של Rio Tinto עומד על 10.6, מה שמצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם טיפ של InvestingPro המציע ש-Rio Tinto "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", מה שעשוי לתמוך בעמדה הבולית של ברנברג.

יתר על כן, תשואת הדיבידנד של Rio Tinto של 4.96% מדגישה טיפ נוסף של InvestingPro לפיו החברה "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות". תשלום דיבידנד עקבי זה, שנשמר במשך 33 שנים רצופות לפי InvestingPro, עשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה ולתרום לאטרקטיביות של המניה.

ההכנסות של החברה בסך 54.18 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, עם שיעור גידול של 3.3%, מדגימות את הנוכחות המשמעותית של Rio Tinto בשוק ואת המשך ההתרחבות שלה. נקודת נתונים זו משלימה את הטיפ של InvestingPro המזהה את Rio Tinto כ"שחקנית בולטת בתעשיית המתכות והכרייה".

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים על Rio Tinto, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.