ביום חמישי, קנאקורד ג'נואיטי עדכנה את תחזיתה לגבי וורת'ינגטון אינדסטריז (NYSE:WOR), והורידה את מחיר היעד מ-52.00 $ ל-46.00 $ תוך שמירה על דירוג Hold למניה. עדכון זה מגיע בעקבות הודעת וורת'ינגטון על תוצאות הרבעון הראשון לשנת 2025, שהיו נמוכות מציפיות קנאקורד ג'נואיטי (CGe) ומהקונצנזוס הרחב בשוק.
וורת'ינגטון דיווחה על ירידה במכירות שהייתה נמוכה ב-11% מהערכות קנאקורד וב-13% מהקונצנזוס. חטיבת מוצרי הצרכן בלטה בביצועים הנמוכים, כאשר החטיאה את תחזיות קנאקורד ב-23%. בנימה חיובית יותר, מגזר מוצרי הבנייה עלה על הציפיות באופן מתון, עם מכירות גבוהות בכ-2% מהצפוי.
הרווח הגולמי של החברה גם הוא אכזב, והיה נמוך ב-11% מהקונצנזוס. משמעותית יותר, ה-EBITDA המתואם והרווח למניה היו נמוכים ב-23% ו-30% מהציפיות, בהתאמה. תוצאות אלו מגיעות בזמן שוורת'ינגטון ממשיכה להסתגל למבנה החדש שלה לאחר הפרדת עסקי הפלדה והקמת מיזם משותף בפתרונות אנרגיה בת-קיימא.
למרות ההפחתה במחיר היעד, האנליסט של קנאקורד ג'נואיטי ציין כי מניית וורת'ינגטון ראתה ירידה משמעותית של 36% מאז שהגיעה לשיא שלאחר ההפרדה ב-21 במרץ, בהשוואה לעלייה של 5% במדד Russell 2000. הפירמה מכירה בכך שוורת'ינגטון עשויה להרוויח ממחזור הורדת שערי הריבית הנוכחי ומציעה כי הגרוע מכל עשוי להיות מאחורי החברה. קנאקורד ג'נואיטי נשארת פתוחה לאימוץ עמדה חיובית יותר ככל שוורת'ינגטון מבססת את ביצועיה כישות עצמאית.
בחדשות אחרות לאחרונה, וורת'ינגטון אנטרפרייזס הודיעה על ירידה בביצועיה ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025 במהלך שיחת הרווחים האחרונה שלה. החברה דיווחה על ירידה ב-EBITDA המתואם ל-48 מיליון $ מ-66 מיליון $ בשנה הקודמת, והרווח למניה המתואם ירד ל-0.50 $ מ-0.75 $. המכירות נטו המאוחדות ירדו גם הן ב-17.5% ל-257 מיליון $. למרות אתגרים אלו, החברה הכריזה על דיבידנד של 0.17 $ למניה ויזמה פרויקט מודרניזציה בצ'ילטון, ויסקונסין.
ההנהלה בוורת'ינגטון אנטרפרייזס נשארת אופטימית לגבי צמיחה לטווח ארוך, במיוחד במגזר המסחרי, וצופה התאוששות בשוק החימום והבישול עם התקרבות העונה הקרה. הם הביעו שביעות רצון מהאינטגרציה האחרונה של Hexagon Ragasco ומתמקדים בהזדמנויות M&A ורכישה עצמית של מניות כחלק מאסטרטגיית הקצאת ההון שלהם.
עם זאת, החברה הכירה גם באתגרים כמו ירידה במכירות מכלי גז וחימום גדולים עקב תמחור אגרסיבי מצד מתחרים, וחששות לגבי הוצאות הצרכנים לאור עליית מחירי המזון. למרות רוחות נגד אלו, המאזן של החברה נשאר חזק, עם יחס חוב נטו ל-EBITDA מתגלגל של כ-0.5, המצביע על יציבות פיננסית.
תובנות InvestingPro
בזמן שוורת'ינגטון אינדסטריז מנווטת דרך השלב שלאחר ההפרדה, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים מבט מדויק על הבריאות הפיננסית של החברה. שווי השוק עומד על 2.15 ביליון $, עם יחס מחיר לרווח (P/E) העומד כעת על 19.41, המצביע על ציפיות המשקיעים לרווחים עתידיים. למרות האתגרים האחרונים, המחויבות של וורת'ינגטון לערך לבעלי המניות ניכרת דרך תשואה גבוהה לבעלי המניות וניסיון עבר של העלאת הדיבידנד במשך 10 שנים רצופות, רצף שהגיע כעת ל-52 שנים של תשלומי דיבידנד עקביים.
טיפים מ-InvestingPro מציעים שבעוד שהמניה חוותה ירידה משמעותית במהלך השבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -8.18%, אנליסטים נשארים אופטימיים לגבי הרווחיות של החברה בשנה הקרובה. תחושה זו נתמכת בצמיחה צפויה ברווח הנקי לשנה זו. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מפורט ותובנות נוספות, InvestingPro מציע רשימה מקיפה של טיפים, כולל רמת החוב המתונה של החברה ויכולתה לכסות התחייבויות קצרות טווח עם נכסים נזילים.
עבור אלו השוקלים השקעה בוורת'ינגטון אינדסטריז, ראוי לציין שהחברה נסחרת במכפיל EBITDA גבוה, והמחיר הנוכחי הוא 61.09% מהשיא השנתי שלה. עם הערכת שווי הוגן של InvestingPro העומדת על 43.28 $, מעט מעל מחיר הסגירה הקודם של 42.74 $, הפלטפורמה מספקת משאב יקר ערך למשקיעים המחפשים לקבל החלטה מושכלת. ישנם טיפים נוספים רבים זמינים ב-InvestingPro לצלילה עמוקה יותר לתוך הפיננסים והתחזיות העתידיות של וורת'ינגטון.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.