מורגן סטנלי אישררה את דירוג ה-Overweight שלה ואת מחיר היעד של 40.00 דולר למניות Engene Holdings Inc. (NASDAQ: ENGN), בעקבות פרסום נתונים ראשוניים על detalimogene, טיפול חדש לסרטן שלפוחית השתן שאינו פולשני לשריר (NMIBC). החברה הכירה בשלב המוקדם של הנתונים אך זיהתה את הפוטנציאל המשמעותי של הטיפול בנוף הטיפולי של NMIBC.
הנתונים הראשוניים ממחקר ה-LEGEND של detalimogene של Engene התקבלו בתגובות מעורבות, כאשר חלק מהמשקיעים השוו אותו באופן לא מחמיא לטיפולים מתחרים כמו cretostimogene ו-TAR-200. למרות השוואות אלה, מורגן סטנלי הביעה אופטימיות לגבי העתיד של detalimogene, בציינה את הפוטנציאל שלו להפוך לטיפול חשוב ב-NMIBC.
התוצאות המקדמיות כללו נתונים מ-21 מתוך 100 המטופלים המיועדים במחקר. מורגן סטנלי הדגישה את הצורך בזהירות בהסקת מסקנות בשלב זה בשל מערך הנתונים המוגבל והעובדה שתוצאות המחקר עשויות להתפתח ככל שיירשמו יותר מטופלים. התיקון לפרוטוקול להחזרת מטופלי Ta צפוי גם להשפיע על הממצאים העתידיים.
החברה ציינה כי בעוד שהתוצאות המוקדמות מבטיחות, היעדר זרזים קליניים בטווח הקרוב צפוי לשמור את תשומת הלב של המשקיעים מרוחקת עד לעדכון המשמעותי הבא, הצפוי ב-2025. לוח זמנים זה מרמז כי ייתכן שיחלוף זמן מה עד שניתן יהיה להעריך את ההשפעה המלאה של detalimogene על שוק ה-NMIBC.
לסיכום, עמדתה של מורגן סטנלי לגבי Engene Holdings נשארת חיובית, עם ציפיות ש-detalimogene עשוי לעצב את פרדיגמת הטיפול ב-NMIBC. מחיר היעד והדירוג של החברה נשארים איתנים למרות אי הוודאויות הנוכחיות וההמתנה הארוכה לעדכונים נוספים על יעילות הטיפול ופוטנציאל השוק שלו.
בחדשות אחרות לאחרונה, Engene Holdings Inc. הודיעה על התפתחויות מפתח הנוגעות לטיפול הגנטי שלהם, EG-70, הנמצא כעת בניסויים קליניים לטיפול בסרטן שלפוחית השתן שאינו פולשני לשריר (NMIBC). חברת Oppenheimer שמרה על דירוג ה-Outperform שלה ל-Engene, בצפייה לפוטנציאל של EG-70 בשל טבעו כטיפול גנטי לא ויראלי ונוחות השימוש בו. החברה גם מצפה לחשיפה מקדמית של תוצאות קבוצת הרישום של EG-70, שהן משמעותיות לאימות יעילות הטיפול.
המצב הכספי האיתן של Engene הודגש גם כן, בעקבות השקעה פרטית של 200 מיליון דולר בהון ציבורי. המכירות של החברה צפויות להגיע לכ-530 מיליון דולר עד 2031, בעקבות אישור ושקת מוצר צפויים בארה"ב ב-2027.
הוכרזו גם שינויים בהנהגה, עם מינויו של רון קופר כמנכ"ל החדש וקידומו של ד"ר ראג' פרותי לתפקיד הרופא הראשי. החברה גם הרחיבה את מועצת המנהלים שלה עם הוספתם של פול הייסטינגס ווואוטר ג'וסטרה. Engene מתכוננת להגיש בקשה לרישיון ביולוגי בתחילת 2026, כאשר נתוני ביניים ממחקר פיבוטלי בשלב 2 צפויים להתפרסם באמצע 2024.
תובנות InvestingPro
Engene Holdings Inc. (NASDAQ: ENGN) מציגה מקרה מעניין למשקיעים, עם שווי שוק של 283.42 מיליון דולר המדגיש את מעמדה כשחקנית קטנה יותר בתחום הביוטכנולוגיה. על פי נתוני InvestingPro, יחס ה-P/E של החברה עומד על -1.58, המשקף את ציפיית השוק לרווחים עתידיים למרות ההפסדים הנוכחיים. יחס ה-P/E המותאם לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מדגיש נקודה זו אף יותר, ועומד על -3.7. זה מצביע על כך שהמשקיעים מתמחרים את מניות Engene בציפייה לצמיחה, אם כי מכירים באי הרווחיות הנוכחית שלה.
טיפים של InvestingPro מציעים שיחס ה-PEG השלילי של -0.05 עשוי לרמוז שהשוק מצפה שמצבה של Engene ישתפר משמעותית בעתיד. למרות שההכנסה התפעולית של החברה מראה הפסד ניכר של 55.28 מיליון דולר באותה תקופה, הערכת השווי ההוגן של InvestingPro היא 7.33 דולר, שהיא גבוהה ממחיר הסגירה הקודם של 6.25 דולר. זה מרמז שייתכן שיש פוטנציאל רווח מסוים למנייה, בהתאמה לתפיסה האופטימית של מורגן סטנלי לגבי הפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה.
עם 21 טיפים נוספים זמינים ב-InvestingPro, משקיעים יכולים להעמיק את הבנתם במצב הפיננסי של החברה והפוטנציאל שלה. מכיוון שהעדכון המשמעותי הבא על detalimogene אינו צפוי עד 2025, תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך רב עבור אלה השוקלים השקעה ב-Engene Holdings.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.