ביום חמישי, טרויסט סקיוריטיז שמרה על המלצת "קנייה" ומחיר יעד של 42.00 $ למניית ARAMARK Holdings (NYSE:ARMK), בעקבות דיווחים על עניין רכישה פוטנציאלי מצד המתחרה הצרפתית סודקסו. דיווח אחרון של בלומברג ציין כי סודקסו שקלה לסירוגין את רכישת ARAMARK במהלך החודשים האחרונים. עם זאת, האפשרות שעסקה כזו תצא לפועל נותרת לא ודאית.
האנליסט של טרויסט סקיוריטיז הביע הפתעה מהאפשרות של הצעת רכישה, וציין את ההון העצמי המשמעותי שסודקסו תצטרך לגייס כדי לממן את הרכישה. כל הצעה תדרוש כנראה מסודקסו לשלם פרמיה של 30%-40% מעל הערכת השווי שלה עצמה כדי לרכוש את ARAMARK, מתחרה ישירה. עסקה זו תדמה למיזוג של שווים מבחינת גודל החברה ונוכחות בשוק.
יתר על כן, האנליסט הדגיש אתגרים רגולטוריים פוטנציאליים שעסקה בין סודקסו ו-ARAMARK עלולה להיתקל בהם. חששות אנטי-תחרותיים עלולים להתעורר במספר אזורים בשל החפיפה המשמעותית בשירותים שמספקות שתי החברות. הפרשנות של האנליסט מדגישה את המורכבויות והמכשולים שעלולים לעכב שילוב פוטנציאלי של שני השחקנים הללו בתעשייה.
ARAMARK Holdings, הנסחרת בבורסה של ניו יורק, הייתה נושא לספקולציות רכישה, אשר יכולות להשפיע על ציפיות המשקיעים ודינמיקת השוק. מחיר המניה והערכת השווי של החברה מושפעים לעתים קרובות מחדשות כאלה, אם כי התוצאה של דיונים אלה נותרת ספקולטיבית בשלב זה.
בחדשות אחרות לאחרונה, סודקסו, ענקית שירותי המזון הצרפתית, נמצאת לכאורה במגעים לרכישת המתחרה האמריקאית שלה, Aramark. למרות שתוצאת הדיונים הללו אינה ודאית, הרכישה הפוטנציאלית עשויה לייצג שינוי משמעותי בתעשיית שירותי המזון. בחזית הפיננסית, Aramark רשמה הכנסות שיא ברבעון השלישי של 4.4 ביליון $, המסמנות צמיחה אורגנית של 11% בהשוואה לשנה שעברה, בעיקר בזכות רכישת לקוחות חדשים ואסטרטגיות תמחור אפקטיביות.
RBC Capital Markets שדרגה את מניית Aramark, תוך הדגשת רכישות עצמיות של מניות צפויות וציפייה לשיעור גידול שנתי מורכב של ספרות נמוכות דו-ספרתיות ברווח התפעולי המותאם במהלך שלוש השנים הבאות. טרויסט סקיוריטיז גם העלתה את מחיר היעד של Aramark ל-42 $, תוך שמירה על המלצת "קנייה", למרות הפחתה קלה בתחזיות הרווח למניה של החברה לשנים הפיסקליות 2024 ו-2025.
בהתאם להתפתחויות אלה, סיטי העלתה את מחיר היעד של Aramark ל-40.50 $, תוך שמירה על המלצת "קנייה", והדגישה את הצמיחה הבינלאומית של החברה וההצלחה במגזר הספורט והפנאי. בנוסף, המנכ"ל של Aramark, ג'ון זילמר, קיבל יחידות מניה חסומות בשווי של 5 מיליון $, המותנות בהמשך העסקתו בחברה.
תובנות InvestingPro
על רקע הספקולציות סביב רכישה פוטנציאלית של ARAMARK (NYSE:ARMK) על ידי סודקסו, טרויסט סקיוריטיז שומרת על עמדה חיובית כלפי החברה. השוק משקף את הסנטימנט הזה כאשר מניית ARAMARK נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, ב-97.87% מערך השיא. התשואה החזקה לבעלי המניות של החברה היא עדות למחויבותה להחזיר ערך למשקיעים, גורם שעשוי להיות אטרקטיבי לרוכשים פוטנציאליים כמו סודקסו.
הבריאות הפיננסית של ARAMARK מודגשת על ידי צמיחה משמעותית בהכנסות של 22.62% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. החברה גם מתהדרת בתשואה גבוהה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 33.75% מתחילת השנה. למרות חששות לגבי מרג'ין רווח גולמי חלש, העומד על 16.31%, ועדכון כלפי מטה של תחזיות הרווח על ידי שישה אנליסטים לתקופה הקרובה, שווי השוק של ARAMARK של 10.0 ביליון $ ויחס מחיר-רווח מותאם של 16.71 מצביעים על חברה עם הערכת שווי יציבה.
טיפים של InvestingPro מציעים כי ARAMARK היא שחקנית בולטת בתעשיית המלונאות, המסעדנות והפנאי, מה שעשוי להיות גורם מפתח בשיקולי הרכישה של סודקסו. למשקיעים המחפשים תובנות נוספות, טיפים נוספים זמינים ב-InvestingPro, הכוללים הערכת שווי הוגן של אנליסטים של 40 $ והערכת שווי הוגן של InvestingPro של 44.2 $ עבור ARAMARK, המרמזים על פוטנציאל עלייה מהמחיר הנוכחי של 37.26 $.
לניתוח מעמיק יותר וטיפים נוספים של InvestingPro, משקיעים יכולים לחקור את מערך הנתונים והתובנות המלא ב-InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.