BofA Securities עדכנה את תחזיתה לגבי Futu Holdings Limited (NASDAQ:FUTU), והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-90.00 דולר מ-80.20 דולר קודם לכן. החברה שמרה על דירוג "קנייה" למניות. העדכון מגיע בעקבות עליות משמעותיות ברבעון עד כה במדדי ADR העיקריים של הונג קונג/סין, שעלו ב-6-18%, ובמדדים העיקריים בארה"ב, שעלו ב-2-5%. ביצועי שוק אלה, יחד עם תנודתיות גבוהה כפי שמצוין על ידי ה-VIX, מרמזים על הזדמנויות מסחר רבות.
BofA Securities הדגישה כי Futu Holdings פרסמה הנחיות חיוביות לרבעון השלישי ב-21 באוגוסט 2024. האנליסט הצביע על הפוטנציאל להקצאה מחדש של נכסים לשוקי המניות בעקבות הורדת הריבית של הפדרל ריזרב והראלי האחרון בשווקי הונג קונג/סין כגורמים שעשויים להגביר עוד יותר את זרימת נכסי הלקוחות ופעילויות המסחר עבור Futu.
בתגובה לתנאי השוק המתפתחים, BofA Securities עדכנה את תחזיות הרווח של Futu לשנים 2024-2026 בכ-±4%. התאמה זו משקפת עלייה בנכסי לקוחות, מהירות מסחר גבוהה יותר, וההשפעה של הורדות ריבית גדולות ומהירות יותר של הפדרל ריזרב כפי שחזו הכלכלנים של החברה בארה"ב.
כפולת מחיר-רווח (P/E) היעד של Futu הועלתה מ-16x ל-18x, החלטה הנתמכת בהפתעת מדיניות חיובית וציפיות להקלה מתואמת יותר במדיניות. כפולת ה-P/E החדשה עדיין נחשבת סבירה בהשוואה לכפולות ה-P/E לשנים 2024-25 של ברוקרים מקוונים בארה"ב, העומדות על 19-32x, וברוקרים מקוונים בסין על 26x.
לסיכום, BofA Securities חזרה על דירוג הקנייה שלה ל-Futu Holdings, תוך ציון החשיפה המגוונת של החברה לשוק, צמיחה חזקה בלקוחות ובנכסים המנוהלים (AUM), התפתחויות חיוביות בשווקים מעבר לים, הצעות מוצרים חדשות, ותחושת שוק משתפרת בהונג קונג ובסין.
בחדשות אחרות לאחרונה, Futu Holdings הציגה צמיחה משמעותית ברבעון השני של 2024, עם עלייה הן בלקוחות משלמים והן בהכנסה נטו. החברה דיווחה על צמיחה של 29% בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ליותר מ-2 מיליון לקוחות משלמים, ועלייה של 8% בהכנסה נטו, שהסתכמה ב-1.2 מיליארד דולר הונג קונג. יתר על כן, החברה העלתה את התחזית השנתית שלה ללקוחות משלמים חדשים ל-550,000, בעקבות עלייה משמעותית של 168% בהשוואה לשנה שעברה ברבעון זה.
BofA Securities עדכנה את תחזיתה לגבי Futu Holdings, והעלתה את מחיר היעד ל-80.20 דולר מ-77.60 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמה זו מגיעה לאחר שהחברה הביעה ביטחון בהשגת היעד של 550,000 לקוחות משלמים חדשים בשנת הכספים 2024.
החברה גם דיווחה על זרימת נכסי לקוחות נטו חזקה, עם כ-50 מיליארד דולר הונג קונג ברבעון השני של 2024, ומעל 80 מיליארד דולר הונג קונג במחצית הראשונה של השנה, עלייה משמעותית מ-70 מיליארד דולר הונג קונג ב-2023. Futu Holdings השיקה גם מסחר במטבעות קריפטוגרפיים בהונג קונג ובסינגפור, עם תוכניות להרחיב את הצעות המוצרים ביפן.
תובנות InvestingPro
בעקבות התחזית החיובית של BofA Securities על Futu Holdings Limited (NASDAQ:FUTU), נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מתיישרים עם ההערכה האופטימית של החברה. שווי השוק של Futu עומד על 11.07 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את הנוכחות המשמעותית של החברה במגזר הפיננסי. כפולת ה-P/E, סמן מפתח לציפיות השוק לגבי צמיחת הרווחים של החברה, עומדת כעת על 20.29, שהיא גבוהה יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. זה מרמז שמשקיעים עשויים לצפות לרווחים גבוהים יותר בעתיד או שהמניה נסחרת בפרמיה בשל גורמים אחרים כמו תחושת שוק או פוטנציאל צמיחה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Futu חוותה החזר משמעותי בשבוע האחרון, עם החזר מחיר כולל של 11.37%, והחזר חזק אף יותר בחודש האחרון של 23.4%. ביצועים אלה מעידים על פעילויות המסחר החזקות והנוכחות בשוק של החברה, בהתאמה להערת האנליסט לגבי הזדמנויות מסחר בשווקים תנודתיים. יתר על כן, אנליסטים חוזים ש-Futu תהיה רווחית השנה, מה שמאושש על ידי הרווחיות של החברה ב-12 החודשים האחרונים. תובנות אלה מרמזות שדינמיקת השוק הנוכחית והבריאות הפיננסית של Futu ממוקמות היטב לתמוך בדירוג הקנייה ומחיר היעד המוגדל של BofA Securities.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, טיפים נוספים של InvestingPro על Futu Holdings Limited ניתן למצוא ב-https://il.investing.com/pro/FUTU, המספקים פרספקטיבה מקיפה על ביצועי החברה והתחזית העתידית שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.