קוטאק Securities ביצעה התאמה במחיר היעד של Larsen & Toubro Ltd. (LT:IN) (OTC: LTOUF), תאגיד הודי רב-לאומי גדול העוסק בטכנולוגיה, הנדסה, בנייה, ייצור ושירותים פיננסיים. מחיר היעד החדש נקבע על 3,380.00 ₪, עלייה מהמחיר הקודם של 3,150.00 ₪. למרות התאמה זו, החברה שומרת על דירוג מכירה למניה.
העדכון במחיר היעד משקף מספר גורמים המשפיעים על התחזית הפיננסית של החברה. קוטאק Securities מציינת את הירידה האחרונה במחירי הנפט כמשתנה משמעותי שעלול להשפיע על שער ההזמנות החדשות מערב הסעודית, מה שבתורו משליך על צמיחת ההזמנות של Larsen & Toubro.
יתר על כן, החברה צופה כי מרג'ין הרווח של החברה יראה בקרוב את ההשפעה המשולבת של חלק גדול יותר מחוזי EPC בתחום האנרגיה המתחדשת בעלי מרג'ין נמוך יותר, ואת היתרון של ירידת מחירי הפלדה.
האנליסט מקוטאק Securities העלה את הערכת סכום החלקים (SoTP) ב-6% ל-3,380 ₪ כדי להתאים למה שהוא מעריך כשיפור של 30 נקודות בסיס במרג'ין הליבה של ההנדסה והבנייה (E&C), שהוא עלייה של 40 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה.
ההערכה המעודכנת מביאה בחשבון גם שווי הוגן (FV) גבוה יותר עבור LTIMindtree ומרחיבה את טווח ההערכה עד ספטמבר 2025.
למרות העלייה במחיר היעד, דירוג המכירה נשמר בשל הכפולה הגבוהה של 35 פעמים הרווח למניה הצפוי לשנה הקרובה בפעילות הליבה של E&C. הערכה זו נחשבת גבוהה, במיוחד בהתחשב בחשיפה הבינלאומית המשמעותית של Larsen & Toubro והסיכון תפעולי הטבוע בעסקיה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.