Ubisoft Entertainment SA (UBI: FP) (OTC: UBSFY) חוותה הורדת דירוג מניות על ידי דויטשה בנק מ"קנייה" ל"החזקה".
ההתאמה מגיעה עם הפחתה משמעותית במחיר היעד ל-15.00 ₪ מהמחיר הקודם של 24.00 ₪. החברה התאימה את יעד ההזמנות נטו לשנת הכספים המסתיימת במרץ 2025 ל-1.95 ביליון ₪, ירידה של 16% משנה לשנה, בניגוד לציפיות המוקדמות לצמיחה מוצקה.
תחזית הרווחיות של Ubisoft עודכנה גם היא, כאשר הרווח לפני ריבית ומס (EBIT) שאינו IFRS צפוי כעת להגיע לאיזון, שינוי חד מההערכה הקודמת של מעט מעל 400 מיליון ₪. תחזיות תזרים המזומנים החופשי (FCF) שונו לאפס, בסטייה מה-FCF החיובי שצפו קודם לכן.
ההורדה הייתה גדולה מהצפוי ובאה בעקבות מכירות חלשות מהצפוי של משחק הווידאו "Star Wars Outlaws". בנוסף, עיכוב של שלושה חודשים בהוצאת "Assassin's Creed Shadows", שכעת מתוכנן ל-15 בפברואר, תרם להערכות המעודכנות, כיוון שהוא מעביר סכום משמעותי של הכנסות לשנת הכספים 2026.
למרות שהשוק ציפה במידה רבה לעדכון - כפי שמוכח מירידה של 30% בערך המניות מאז השקת "Outlaws" - העיכוב של "Assassin's Creed Shadows" מוסיף לאכזבה.
Ubisoft הצהירה כי בעוד ש-"Assassin's Creed Shadows" הושלם מבחינת תכונות, נדרש עיכוב קצר כדי לשפר את המשחק עוד יותר. החלטה זו הושפעה מלקחים שנלמדו מההשקה של "Outlaws".
העיכוב, בשילוב עם מועד השקה פחות נוח וסיכונים פוטנציאליים לעיכובים נוספים כדי לטפל בתגובות שליליות, הובילו להורדת תחזיות המכירות עבור "Assassin's Creed Shadows". יחידות המכירה המוערכות למשחק הותאמו מ-8 מיליון ל-7 מיליון במהלך תקופה של 12 חודשים לאחר ההשקה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ubisoft Entertainment SA חוותה סדרה של התאמות מחברות אנליסטים שונות בעקבות התפתחויות אחרונות בחברה. BMO Capital Markets הורידה את מחיר היעד של Ubisoft מ-22.00 ₪ ל-20.00 ₪, תוך שמירה על דירוג Outperform.
ההתאמה מגיעה לאחר הודעת Ubisoft על הורדת התחזית הפיננסית לרבעון השני ולשנת הכספים 2025, שהושפעה מהביצועים הראשוניים של "Star Wars Outlaws" ומהעיכוב בהשקת "Assassin's Creed Shadows".
TD Cowen, תוך שמירה על דירוג החזקה ב-Ubisoft, הפחיתה גם היא את יעד המניות מ-27.00 ₪ ל-23.00 ₪, בעקבות דחיית ההשקה של שני משחקי מובייל משמעותיים לשנת הכספים 2026. BNP פריבה הורידה את דירוג המניות של Ubisoft מ-"Outperform" ל-"Neutral", וקבעה מחיר יעד חדש של 14.50 ₪ בשל ביצועים נמוכים של משחקי AAA ומשחקים חינמיים.
תובנות InvestingPro
לאור ההורדה האחרונה בדירוג והתאמות התחזית של Ubisoft Entertainment SA, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף. עם שווי שוק של 1.38 ביליון ₪ ויחס מחיר-רווח (P/E) נמוך במיוחד של 7.4, נראה כי החברה מוערכת באופן שמרני ביחס לרווחיה. יחס ה-P/E המותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 עומד על 9.14, מה שמרמז על עלייה קלה בהערכה. למרות הנסיגות, שולי הרווח הגולמי של Ubisoft נשארים מרשימים ועומדים על 91.13%, מה שמצביע על רווחיות בסיסית חזקה בפעילותה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי המניה נסחרת כעת קרוב לשפל השנתי שלה ונחשבת במצב של מכירת־יתר לפי מדד החוזק היחסי (RSI), מה שעשוי לעניין משקיעים הפועלים נגד המגמה או כאלה המחפשים מצבי היפוך פוטנציאליים. יתר על כן, ההערכה מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעי ערך. עבור אלה המחפשים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של Ubisoft, InvestingPro מציע רשימה מקיפה של טיפים נוספים, כרגע עם 14 תובנות שניתן למצוא בכתובת https://il.investing.com/pro/UBSFY.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.