פייפר סנדלר שמרה על תחזית חיובית לגבי אלקרמס (NASDAQ: ALKS), תוך חזרה על דירוג "משקל יתר" ומחיר יעד של 38.00 $.
עמדת החברה מגיעה לאחר שאלקרמס הציגה תוצאות מעמיקות ממחקר שלב Ib של ALKS-2680, אגוניסט של קולטן אורקסין 2 (OX2R), בקונגרס SLEEP Europe. המחקר התמקד בחולים עם נרקולפסיה מסוג 2 (NT2) והיפרסומניה אידיופתית (IH).
אלקרמס הודיעה קודם לכן על נתונים מוקדם יותר השנה שהצביעו על איתות ערנות משמעותי בשתי קבוצות המטופלים.
הניתוח של פייפר סנדלר הדגיש את פרופיל הבטיחות והסבילות של ALKS-2680, וציין כי בעוד שפולקיוריה, או השתנה תכופה ביום, הייתה תופעת לוואי שיש לשקול, היא נחשבה לאירוע לוואי "מטריד" אך ניתן לניהול. הערכה זו תואמת את המשוב ממובילי דעה מרכזיים שהתייעצו עם החברה.
הפרשנות של החברה מרמזת על אמונה מתמשכת בפוטנציאל של ALKS-2680, תוך ציון ה"דרגה הגבוהה של אופציונליות" הקשורה לתרופה. אופטימיות זו משתקפת בהערכת השווי של מניות אלקרמס, שפייפר סנדלר מציינת כי הן נסחרות ביחס שווי תפעולי ל-EBITDA מוערך לשנת 2025 של כ-7 פעמים.
בחדשות אחרות לאחרונה, ההכנסות של אלקרמס ברבעון השני של 2024 הגיעו ל-399 מיליון $ חזקים, בעיקר בזכות מכירות חזקות של מוצרים קנייניים Lybalvi ו-Aristada.
הביצועים הפיננסיים הובילו את חברות האנליסטים Baird ו-H.C. Wainwright להעלות את יעדי המניות שלהן עבור אלקרמס, המשקפים תחזית חיובית על ביצועי החברה.
אלקרמס גם החלה בניסוי קליני שלב 2 Vibrance-2 להערכת הבטיחות והיעילות של תרופת המחקר ALKS 2680 עבור מבוגרים עם נרקולפסיה מסוג 2.
הניסוי הוא חלק ממאמץ רחב יותר של אלקרמס לחדש בתחום מדעי המוח. Mizuho ו-Jefferies שמרו שתיהן על דירוגים חיוביים לאלקרמס, תוך ציון הפוטנציאל של ALKS-2680 כטיפול מוביל לנרקולפסיה.
יתר על כן, אלקרמס שוקלת פיתוח נוסף של ALKS-2680 להיפרסומניה אידיופתית (IH), בהתבסס על הצורך הלא מסופק ומשוב חיובי מקבוצות מטופלים ורופאים בעקבות נתוני שלב 1b.
החברה גם חוקרת את הפוטנציאל של OX2 באינדיקציות אחרות, כגון מחלות ניווניות נוירולוגיות והתפתחותיות נוירולוגיות, בהן שינה מופרעת היא מאפיין קליני.
תובנות InvestingPro
התחזית החיובית של פייפר סנדלר על אלקרמס נתמכת במספר מדדים וטיפים של InvestingPro המדגישים את הבריאות הפיננסית של החברה והפוטנציאל לצמיחה. באופן בולט, לאלקרמס יש מאזן חזק, עם יותר מזומנים מחוב, מה שמהווה סימן מרגיע למשקיעים השוקלים את היציבות הפיננסית של החברה. זה מודגש עוד יותר על ידי יכולת החברה לכסות תשלומי ריבית עם תזרימי המזומנים שלה, המדגימה זהירות פיננסית.
מבחינת הערכת שווי, יחס ה-P/E המתואם של אלקרמס ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומד על 11.12, מה שמרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר, במיוחד כאשר מביאים בחשבון את תשואת תזרים המזומנים החופשי החזקה המשתמעת מהערכת שווי זו. זה מתיישב עם הדעה של פייפר סנדלר שהמניות נסחרות במכפילים נוחים. בנוסף, שולי הרווח הגולמי של החברה של 83.31% באותה תקופה מצביעים על פעילות יעילה ופוטנציאל ליצירת רווחים משמעותיים.
בעוד שיש מקום לזהירות מסוימת בשל העובדה ש-4 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, חשוב לציין שאלקרמס הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, והאנליסטים צופים שהרווחיות תימשך השנה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר וטיפים נוספים של InvestingPro, הפלטפורמה מציעה סט מקיף של 9 טיפים עבור אלקרמס, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על התחזית הפיננסית והביצועים של החברה. טיפים אלה, יחד עם נתונים בזמן אמת, זמינים בכתובת https://il.investing.com/pro/ALKS עבור אלה המבקשים לקבל החלטת השקעה מושכלת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.