ביום חמישי, מורגן סטנלי עדכנה את הערכתה לחברת Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS), והעלתה את מחיר היעד ל-185 דולר מ-170 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Equalweight למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון הראשון של סינטס, שהציגו ביצוע חזק, כולל רווח למניה שעלה על הערכת מורגן סטנלי ב-6.6%, או 7 סנט.
התוצאות הרבעוניות החזקות של החברה יוחסו למרג'ין רווח גולמי ברמת שיא של 51.7% ומרג'ין תפעולי של 22.4%, שסימן שיפור של 106 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה. למרות חוסר קל בהכנסות, שהחמיץ את הערכת מורגן סטנלי ב-0.43%, בעיקר בגלל מגזר המדים, זה פוצה יותר מהצפוי על ידי מרג'ינים חזקים יותר.
סינטס דיווחה על צמיחה אורגנית של 8.0%, כמעט בהתאמה להערכת מורגן סטנלי של 8.1%, נשארה עקבית בהשוואה לשנה שעברה והראתה עלייה מתונה ברבעון-על-רבעון. הרחבת המרג'ין שחוותה סינטס יוחסה למינוף תפעולי יעיל, יעילות בשרשרת האספקה, ויישום טכנולוגיות כמו SmartTruck, שעזרו לבטל חוסר יעילות.
במבט קדימה, מורגן סטנלי צופה המשך חוזק במרג'ינים עבור סינטס, נתמך על ידי ביקוש מתמשך מלקוחות ורווחי יעילות נוספים בכל פעולות החברה. הנהלת סינטס סיפקה הנחיה המצפה לצמיחה של 11% ברווח למניה בנקודת האמצע, שמתיישרת בקירוב עם הציפיות הקודמות של מורגן סטנלי.
בנוסף, החברה צמצמה את טווחי ההנחיה שלה להכנסות, רווח למניה, וצמיחה אורגנית על ידי העלאת הקצה התחתון של תחזיות אלה. מורגן סטנלי מציעה שהנטייה של סינטס לעלות על הציפיות ולשדרג את תחזיותיה במהלך השנה עשויה לרמוז על כך שההנחיה הנוכחית עשויה להיות שמרנית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cintas Corporation דיווחה על הכנסות שיא ברבעון הראשון של 2.5 ביליון דולר לשנת הכספים 2025, המסמנות עלייה של 6.8% משנה שעברה. הרווח למניה המדולל של החברה ראה עלייה משמעותית של 18.3% ל-1.10 דולר. סינטס השיגה מרג'ין רווח גולמי של מעל 50% והכנסה תפעולית מוגדלת, מייחסת הצלחה זו לצמיחה במגזרים שונים ויעילות תפעולית.
לאור התפתחויות אלה, סינטס העלתה את תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2025 לבין 10.22 ביליון דולר ל-10.32 ביליון דולר והרווח למניה ל-4.17 - 4.25 דולר. המיקוד של החברה במגזרים כמו בריאות, אירוח, חינוך, וממשלה היה מכריע בצמיחתה.
עם זאת, ראוי לציין שיישום מערכת SAP המתמשך עשוי ללחוץ על המרג'ינים בשנת הכספים 2025, למרות היתרונות הצפויים לטווח הארוך. בנימה חיובית, סינטס ממשיכה לראות צמיחה דו-ספרתית בחטיבת ההשכרה ושירותי העזרה הראשונה והבטיחות שלה.
תובנות InvestingPro
לאור ההערכה המעודכנת של מורגן סטנלי לגבי Cintas Corporation, צלילה לנתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקת הקשר נוסף. סינטס נסחרת כעת בכפולת רווח גבוהה עם יחס P/E של 54.01, המשקף הערכת פרמיום בשוק. זה נתמך על ידי מרג'ין רווח גולמי של 49.17% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023, שמתיישר עם מרג'ין הרווח הגולמי ברמת שיא שצוין על ידי מורגן סטנלי.
טיפים של InvestingPro מדגישים שסינטס שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 32 שנים רצופות מרשימות והדגימה החזר גבוה בשנה האחרונה, עם החזר מחיר כולל של שנה אחת של 74.6%. גורמים אלה, בשילוב עם העובדה שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מספקים תחזית חיובית למשקיעים השוקלים את המניה. בנוסף, לאלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, ישנם מעל 20 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, שניתן למצוא בדף סינטס ב-InvestingPro.
הביצוע הפיננסי החזק של סינטס, כולל צמיחת הכנסות של 8.5% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023, תומך בתחזית החיובית של מורגן סטנלי לגבי יכולת החברה לשמור על חוזק המרג'ינים וביקוש הלקוחות. עם תאריך הדוחות הבא של החברה שנקבע ל-19 בדצמבר 2024, משקיעים יצפו בעניין להמשך הצמיחה והיעילות התפעולית שעשויים להצדיק עוד יותר את הערכת המניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.