ביום חמישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס חזרה על דירוג ה-Overweight שלה ל-TechnipFMC (NYSE:FTI) עם מחיר יעד יציב של 34.00 דולר. החברה הדגישה את מגזר ה-Subsea, Umbilicals, Risers, and Flowlines (SURF) כחוזקה מרכזית של TechnipFMC, תוך ציון הביקוש החזק והדינמיקה החיובית בשוק. מניית TechnipFMC ראתה עלייה משמעותית מתחילת השנה, עולה על ביצועי מדדי OSX ו-SPX.
הביצועים של TechnipFMC קיבלו חיזוק מהביטחון של התעשייה בהמשכיות ההזמנות התת-ימיות מעבר לשנת 2025 והתרחבות המוצלחת של החברה לפרויקטים הכוללים עיבוד תת-ימי ועצים חשמליים. למרות חששות מצד הקונים לגבי האטה פוטנציאלית שסומנה על ידי קודחי הים, TechnipFMC לא חוותה ירידה בביקוש התת-ימי.
משקיעים מצפים כעת לתוצאות הרבעון השלישי של 2024 של TechnipFMC, שיספקו תחזית מעודכנת ל-2025. עדכון זה צפוי להציע תחזיות מתוקנות להכנסות התת-ימיות ולשולי ה-EBITDA. החברה קבעה קודם לכן יעד של 8.0 ביליון דולר בהכנסות תת-ימיות ושולי EBITDA מתואמים של 18% ל-2025, השווים ל-1.44 ביליון דולר ב-EBITDA.
בעקבות מחצית ראשונה חזקה של 2024, עם שולי EBITDA תת-ימיים שהגיעו ל-17.7% ברבעון השני ועלייה של 7% בהנחיית ה-EBITDA המקורית ל-2024 עבור החברה כולה, הערכות הקונצנזוס ל-2025 עלו. תחזיות השוק הנוכחיות עומדות על 8.46 ביליון דולר בהכנסות תת-ימיות, עולות על הנחיית החברה ב-5.8%, ו-1.58 ביליון דולר ב-EBITDA תת-ימי, שהוא גבוה ב-9.9% מההנחיה המשתמעת.
התחזיות של ג'יי פי מורגן צ'ייס עצמה מתיישרות בקירוב עם ציפיות השוק, עם הערכה של הכנסות תת-ימיות של 8.5 ביליון דולר ושולי EBITDA של 19.0% ל-2025, מעט מעל הערכות שולי הקונצנזוס של כ-18.7%. מספרים אלה משקפים את העמדה האופטימית של החברה לגבי המסלול התפעולי והפיננסי של TechnipFMC בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, TechnipFMC זכתה בשני חוזים משמעותיים מפטרובראס לעבודה ימית בברזיל. החוזים כוללים תכנון, הנדסה וייצור של צינורות גמישים ומערכות ייצור תת-ימיות, כאשר החוזה הראשון מוערך בין 250 מיליון ל-500 מיליון דולר, והחוזה השני שווה בין 75 מיליון ל-250 מיליון דולר. פרויקטים אלה יבוצעו באתרי Atapu 2, Sepia 2, ו-Roncador.
הביצועים החזקים של TechnipFMC ברבעון השני הובילו לעלייה בתחזיות ההכנסות והשוליים העתידיות. החברה דיווחה על צבר הזמנות שיא של 13.9 ביליון דולר והעלתה את התחזית השנתית שלה להכנסות תת-ימיות לבין 7.6 ביליון ל-7.8 ביליון דולר. ה-EBITDA המתואם השנתי הכולל של החברה צפוי להיות כ-1.35 ביליון דולר.
Citi שמרה על דירוג קנייה ל-TechnipFMC והעלתה את מחיר היעד ל-34 דולר מ-32 דולר. באופן דומה, Benchmark העלתה את מחיר היעד ל-TechnipFMC מ-30.00 דולר ל-35.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמות אלה באות בעקבות ההודעה של TechnipFMC על הנחיית EBITDA מוגדלת לשנים 2024 ו-2025, ואישור מחדש של המחויבות להשגת יעד שולי של 18% עד 2025. החברה גם קיבלה דירוג השקעה מ-Fitch, המאפשר גישה לחוב בעלות נמוכה יותר. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המצב הפיננסי החזק של TechnipFMC ואת הפוטנציאל להמשך צמיחה.
תובנות InvestingPro
בעוד משקיעים ואנליסטים עוקבים מקרוב אחר התקדמות TechnipFMC, נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. שווי השוק של החברה עומד על 11.49 ביליון דולר איתן, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשייה. עם יחס מחיר/רווח (P/E) של 25.95, TechnipFMC נסחרת בהערכה המרמזת על כך שמשקיעים מצפים לצמיחה, תחושה המהדהדת בטיפים של InvestingPro המציינים כי הרווח הנקי והמכירות צפויים לגדול השנה. בנוסף, ההכנסות של החברה ראו צמיחה מרשימה של 19.08% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המאותתת על ביצועים עסקיים חזקים.
טיפים נוספים של InvestingPro מדגישים כי אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, כאשר תשעה אנליסטים ביצעו התאמות חיוביות. קונצנזוס זה יכול להיות גורם מניע מאחורי התשואה הכוללת החזקה של המניה מתחילת השנה של 33.99%. עם זאת, ראוי לציין כי החברה פועלת עם רמת חוב מתונה וסובלת משולי רווח גולמי חלשים, העומדים כעת על 19.22%. למרות זאת, אנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה, לאחר שכבר הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים.
למשקיעים המחפשים צלילה עמוקה יותר לתחזיות של TechnipFMC, InvestingPro מציעה תובנות וניתוחים נוספים. כרגע, ישנם 6 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים בכתובת https://il.investing.com/pro/FTI, המספקים תחזית מקיפה על האסטרטגיות הפיננסיות והתפעוליות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.