ביום חמישי, Evercore ISI שמרה על עמדתה החיובית כלפי חברת ראלף לורן (NYSE:RL), תוך חזרה על דירוג Outperform ומחיר יעד של 195.00 דולר. החברה מזהה מגמות גלובליות חזקות עבור מותג האופנה, ומציינת חוזק מיוחד בסין למרות האתגרים האחרונים שחוו מתחריה בשוק. ראלף לורן חוותה גם עלייה בעניין בחיפושי Google באירופה, וצפוי כי זה יגדל עוד יותר לאחר ההשפעה של קמפייני הפרסום 'Summer of Sport' שלה.
בצפון אמריקה, עסקי ה-direct-to-consumer (DTC) של ראלף לורן צוברים ביטחון, כאשר חנויות המחיר המלא מציגות את המכירות ההשוואתיות החזקות ביותר באזור. חנויות האאוטלט של המותג מושכות בסיס צרכנים בעלי הכנסה גבוהה יותר, והושקעו השקעות לחיזוק העסק הדיגיטלי בצפון אמריקה. החברה צופה כי הרבעון הראשון יסמן את הנקודה הנמוכה ביותר למכירות החנויות הזהות הדיגיטליות לשנה. בעוד שהמכירות הסיטונאיות בצפון אמריקה נשארות שליליות, צפויה בקרוב התאמה בין שיעורי המכירה והמכירה בפועל.
המותג חוקר הזדמנויות חדשות בערוצי הסיטונאות היוקרתיים בארה"ב, וצפוי לנצל את כוח התמחור שלו. למרות שהתרחבות מרג'ין הרווח הגולמי עשויה להאט לאחר שנת הכספים 2025, ראלף לורן צופה מינוף מוגבר עם הרחבת השקעות ה-SG&A שאינן שיווקיות שביצעה לאחרונה. שרשרת האספקה מוכנה להפרעות אפשריות בים האדום או בנמלי ארה"ב.
סמנכ"ל הכספים החדש הציג נרטיב המרמז על מעבר חלק מהעדיפויות הפיננסיות שנקבעו על ידי סמנכ"ל הכספים הקודם, ג'יין נילסן. צפוי כי ראלף לורן תספק פרטים נוספים על האסטרטגיות שלה במהלך יום אנליסטים המתוכנן לסתיו הבא. התחזית של החברה נשארת אופטימית כשהיא ממשיכה לבצע את תוכניות הצמיחה וההשקעה שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת ראלף לורן חוותה התחלה חזקה ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025. החברה דיווחה על עלייה של 3% בסך ההכנסות ועלייה של 5% במכירות החנויות הזהות, עולה על הציפיות. למרות ירידה של 4% בהכנסות צפון אמריקה בשל צמצומים מתוכננים במכירות הסיטונאיות, נצפתה צמיחה משמעותית באירופה ובאסיה. מרג'ין הרווח הגולמי המותאם של ראלף לורן גם התרחב, משקף תוצאות חיוביות מיוזמות אסטרטגיות כמו העלאת המותג והרחבת מוצרי הליבה.
TD Cowen עדכנה לאחרונה את מחיר היעד למניות ראלף לורן ל-193 דולר מ-196 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמה זו מכירה בנוכחות המותג החזקה וביצועיה של ראלף לורן במגזר היוקרה, למרות אתגרים כמו תנודתיות צרכנית גלובלית ואי-יציבות בערוץ הסיטונאי בצפון אמריקה. TD Cowen רואה את יעילות הניהול והעקביות של ראלף לורן כסימן ליכולתה לנווט באי-ודאויות השוק.
יתר על כן, מנהלי ראלף לורן שומרים על ההנחיות השנתיות שלהם, מפגינים ביטחון באסטרטגיה ובמנועי הצמיחה של המותג. לשנת הכספים 2025, החברה צופה עלייה של אחוז נמוך חד-ספרתי בהכנסות, הרחבת מרג'ין תפעולי של 100 עד 120 נקודות בסיס, והרחבת מרג'ין רווח גולמי של 50 עד 100 נקודות בסיס.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית החיובית של Evercore ISI, חברת ראלף לורן (NYSE:RL) מציגה בריאות פיננסית איתנה ומיצוב שוק אסטרטגי. טיפ InvestingPro מדגיש את ציון Piotroski המושלם של ראלף לורן של 9, המצביע על תנאים פיננסיים חזקים שעשויים למשוך משקיעים מוכווני ערך. יתר על כן, מחויבות החברה לערך לבעלי המניות ניכרת בכך שההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי ומעלה את הדיווידנד שלה במשך שלוש שנים רצופות. פעולות אלה משקפות ביטחון ביציבות הפיננסית ובפרספקטיבות הצמיחה של המותג.
מבחינת נתונים, שווי השוק של ראלף לורן עומד על 11.69 ביליון דולר איתן. יחס ה-P/E של החברה עומד על 17.87 סביר, ואף אטרקטיבי יותר כשמותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023, על 16.7. זה, יחד עם יחס PEG של 0.53 לאותה תקופה, מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה. בנוסף, מרג'ין הרווח הגולמי של ראלף לורן מרשים ועומד על 67.14%, מדגיש את יכולת המותג לשמור על רווחיות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, ישנם 17 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי הביצועים הפיננסיים ומיקום השוק של ראלף לורן. ניתן לגשת אליהם בכתובת https://il.investing.com/pro/RL, המספקת למשקיעים מידע בעל ערך לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.