ביום רביעי, Evercore ISI עדכנה את עמדתה לגבי מניית Union Pacific (NYSE:UNP), משנה את הדירוג מ"עודף ביצוע" ל"בקו", תוך עדכון מחיר היעד ל-247 דולר מ-254 דולר קודם לכן. חברת ההשקעות ציינה חוסר בפוטנציאל רווח משמעותי למניות חברת הרכבות, אשר הציגו ביצועים חזקים בשלושת החודשים האחרונים.
האנליסט מ-Evercore ISI הביע חששות לגבי ההכנסות והרווח למניה בטווח הקצר בשל התמהיל הנוכחי של המטען, בו הצמיחה הבין-מודלית עלתה על המומנטום של המטען הכללי.
שינוי זה בתמהיל צפוי להשפיע על התוצאות הכספיות של החברה, מה שהוביל לעדכון כלפי מטה של תחזיות הרווח למניה לרבעון השלישי והרביעי של 2024 ל-2.73 דולר ו-2.82 דולר בהתאמה. התחזיות המופחתות משקפות ירידה בתחזיות ההכנסה ליחידה (RPU), היטלי דלק נמוכים יותר, ותמהיל לא מיטבי.
יתר על כן, החברה הורידה את תחזית הרווח למניה ל-2025 של Union Pacific ל-12.34 דולר מ-12.70 דולר, בהתאמה לקצה העליון של הנחיית שיעור הצמיחה השנתי המורכב (CAGR) החדשה לשלוש שנים של החברה, הנעה בין צמיחה גבוהה בספרה אחת לצמיחה נמוכה בשתי ספרות. ההתאמה מבוססת על מיתון צפוי בנפח ועל הארכת אתגרי התמהיל הנוכחיים לעתיד.
למרות ההורדה בדירוג, Evercore ISI הכירה בזיכיון החזק של Union Pacific ובהזדמנויות הצמיחה המשמעותיות, במיוחד בחשיפתה לסחר עם מקסיקו. עם זאת, הניתוח הסיק כי ההערכה הנוכחית משקפת במלואה את תחזית הרווחים לטווח הבינוני של Union Pacific, מה שהוביל להחלטה לאמץ עמדה ניטרלית לגבי המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Union Pacific Corporation חוותה מספר התפתחויות חשובות. החברה דיווחה על צמיחה של 5.1% במטען ברבעון השלישי, מעט מעל התחזית של 4.7%, ועלייה משמעותית של 27% בנפח הבין-מודלי הבינלאומי בהשוואה לשנה שעברה.
עם זאת, בשל תשואות נמוכות יותר מהמגזר הבין-מודלי הבינלאומי, ההכנסה למטען צפויה לרדת. BofA Securities עדכנה את תחזיות הרווח למניה (EPS) של Union Pacific, מורידה את האומדנים לרבעון השלישי של 2024 ל-2.75 דולר, ולשנים 2024 ו-2025 ל-11.05 דולר ו-12.25 דולר בהתאמה.
החברה קיימה לאחרונה את יום המשקיעים הראשון שלה מאז 2021, מתווה את יעדיה הפיננסיים ומדגישה את מחויבותה לבטיחות, שירות ומצוינות תפעולית. Union Pacific שואפת לשיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של הרווח למניה לשלוש שנים בין צמיחה גבוהה בספרה אחת לצמיחה נמוכה בשתי ספרות, הצפוי להיות מונע על ידי הכנסות הגדלות בקצב מהיר יותר מהנפחים.
מספר חברות אנליסטים עדכנו את תחזיותיהן לגבי Union Pacific. BofA Securities ו-BMO Capital הפחיתו את מחירי היעד שלהן, בעוד ש-TD Cowen ו-Stifel שמרו על דירוג קנייה. Jefferies, לעומת זאת, חזרה על דירוג החזקה למניות Union Pacific.
לבסוף, Union Pacific מתמודדת כעת עם טענות על הפרעה לביקורת בטיחות פדרלית והביעה חששות לגבי ההשפעות האפשריות של השבתה של כ-10,000 עובדים מאוגדים קנדיים על ידי Canadian National Railway ו-Canadian Pacific Kansas City על הכלכלות של ארה"ב וקנדה. אלו הן התפתחויות אחרונות שעשויות להשפיע על הפעילות והמוניטין של Union Pacific.
תובנות InvestingPro
בעוד Union Pacific (NYSE:UNP) מנווטת דרך תקופה של הערכה מחדש על ידי אנליסטים, נתונים ועצות עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. עם שווי שוק של 151.28 ביליון דולר ויחס מחיר לרווח העומד על 23.23, הערכת החברה משקפת את מעמדה כשחקנית משמעותית בתעשיית התחבורה היבשתית. מרג'ין הרווח הגולמי, העומד על 54.68% חזק ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מדגיש את יכולתה המרשימה של UNP לנהל עלויות ולשמור על רווחיות.
עצות InvestingPro מדגישות את הערך העקבי לבעלי המניות של Union Pacific באמצעות דיבידנדים, עם ניסיון עבר מתמשך של צמיחת דיבידנדים במשך 54 שנים רצופות, ותשואת דיבידנד נוכחית של 2.15%. בנוסף, התנודתיות הנמוכה במחיר המניה מעידה על ביצועי שוק יציבים. משקיעים המתבוננים מקרוב בנתונים הפיננסיים של Union Pacific יבחינו ברמת החוב המתונה שלה, התומכת באסטרטגיה פיננסית מאוזנת.
עבור אלה המחפשים תובנות נוספות, InvestingPro מציעה עצות נוספות על Union Pacific, המספקות פרספקטיבה מפורטת יותר על הרווחיות העתידית של החברה ומכפילי ההערכה. עם ניתוח נוסף זמין, משקיעים מעוניינים יכולים לחקור סך של 10 עצות InvestingPro כדי לקבל הבנה מקיפה של פרופיל ההשקעה של Union Pacific.
בעוד שההורדה האחרונה בדירוג על ידי Evercore ISI משקפת תחזית זהירה לטווח הקצר, היציבות הפיננסית לטווח הארוך של Union Pacific ומחויבותה לתשואות לבעלי המניות נותרות תכונות מפתח שמשתקפות היטב בנתונים ובעצות הזמינים ב-InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.