ביום שלישי, AAR Corporation (NYSE:AIR) קיבלה דירוג קנייה חוזר ומטרת מחיר של 83.00 $ למניה מחברת Benchmark, בעקבות תוצאות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025. AAR Corporation דיווחה על רווח למניה של 0.02 $ מעל התחזיות לרבעון, עם עלייה משמעותית של 20% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, שכללה צמיחה אורגנית של 6%. מגזר ההפצה האווירית של יצרן הציוד המקורי (OEM) של החברה צוין כמבצע חזק במיוחד.
הצמיחה לא הוגבלה למגזר המסחרי, כאשר גם שירותי הממשלה של AAR ראו התאוששות, תוך התאמה לצמיחה של 20% בהשוואה לשנה שעברה בשירותים המסחריים. עלייה זו מגיעה כאשר המגזר הממשלתי מתאושש משפל קודם. מרג'ין התפעולי של AAR הראה שיפור במהלך השנה האחרונה, המיוחס לאינטגרציה מוצלחת של Triumphs Product Group ו-Trax, וכן לביצוע אפקטיווי של אסטרטגיות העסקיות שלה.
למרות הביצועים החיוביים, AAR חוותה ירידה קטנה עונתית במרג'ין התפעולי ודיווחה על שימוש במזומנים תפעולי של 19 מיליון $, שנבע מהשקעות במלאי. עם זאת, החברה צופה מסלול תזרים מזומנים משופר בדומה לשנה הקודמת. AAR גם מתכננת להפחית את המינוף שלה במהלך השנה על ידי הגדלת ה-EBITDA שלה.
לסיכום, הביצועים החזקים של AAR בשוק האפטרמרקט של תעשיית התעופה והחלל ממשיכים להיות מנוע צמיחה משמעותי. החברה משלבת בהצלחה את הרכישות שלה ורואה התאוששות בשירותי הממשלה. זכיות בחוזים חדשים צפויות לספק הזדמנויות נוספות, אם כי מגזר החומרים המשומשים הראויים לשימוש (USM) לא ביצע כה טוב. דירוג הקנייה החוזר של Benchmark משקף ביטחון במומנטום המתמשך וביוזמות האסטרטגיות של AAR.
בחדשות אחרות לאחרונה, AAR Corp עלתה על הציפיות ברבעון הראשון, בעיקר בזכות הביקוש הגבוה לשירותי התעופה שלה הן במגזר המסחרי והן במגזר הממשלתי. החברה דיווחה על רווח למניה מתואם של 0.85 $, עולה על הערכות האנליסטים של 0.82 $. ההכנסות ראו עלייה של 20% בהשוואה לשנה שעברה, והגיעו ל-661.7 מיליון $ ועלו על הציפיות של 641.94 מיליון $.
הביצועים המרשימים יוחסו לרכישה האחרונה של עסקי תמיכת המוצרים והתרחבות אורגנית, שהובילו לעלייה של 20% במכירות ללקוחות מסחריים וממשלתיים. החברה גם הדגישה מספר זכיות בחוזים חדשים, כולל שני עסקים לחמש שנים עם הצי האמריקאי בשווי של עד 1.2 ביליון $ כל אחד עבור שירותי תחזוקת מטוסים.
המרג'ין התפעולי המתואם של AAR Corp השתפר ל-9.1% מ-7.3% בשנה שעברה, עלייה שיוחסה לרכישת תמיכת המוצרים וביצוע משופר. במבט קדימה, החברה צופה המשך צמיחה והרחבת מרג'ין תוך שהיא משלבת את הרכישות האחרונות ומנצלת את הביקוש החזק לשירותיה. התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על מסלול חיובי עבור AAR Corp.
תובנות InvestingPro
בעקבות התחזית החיובית שסיפקה Benchmark, נתונים וטיפים של InvestingPro מספקים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של AAR Corporation. עם שווי שוק של 2.43 ביליון $ וצמיחה משמעותית בהכנסות של 16.5% בהשוואה לשנה שעברה, התוצאות הכספיות של AAR משקפות את מעמדה החזק של החברה בתעשיית התעופה והחלל. צמיחת ההכנסות מודגשת עוד יותר על ידי עלייה רבעונית של 18.65%, המדגימה את המומנטום של החברה כפי שהודגש במאמר.
טיפים של InvestingPro חושפים כי אנליסטים צופים צמיחה ברווח הנקי של AAR השנה, מחזקים את הדעה האופטימית שהוצגה על ידי Benchmark. עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי שני אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שעשוי להצדיק זהירות. יתר על כן, המניה של AAR נסחרת כעת במכפיל רווח גבוה עם יחס P/E של 53.41, מה שמרמז על הערכת יתר לעומת השוק.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, ישנם 6 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים בכתובת https://il.investing.com/pro/AIR, המספקים ניתוח מקיף יותר של ביצועי המניות והתחזית העתידית של AAR Corporation.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.