ביום שלישי, סוסקווהנה עדכנה את מחיר היעד למניית Light & Wonder (NASDAQ:LNW) ל-90 דולר מהיעד הקודם של 92 דולר, תוך שמירה על עמדה ניטרלית כלפי המניה. העדכון מגיע בעקבות ירידה משמעותית של 18% במניות Light & Wonder במהלך המסחר באוסטרליה, שם המניה נסגרה בשווי של 92.07 דולר. ירידה זו באה בעקבות החלטת בית-המשפט המחוזי בארה"ב נגד החברה בתביעה משפטית בנושא רכוש רוחני וסודות מסחריים שהוגשה על ידי Aristocrat.
פסיקת בית-המשפט מתייחסת למשחק ספציפי, "Dragon Train", שהיה מרכזי לצמיחה המרשימה של Light & Wonder בשוק האוסטרלי, שם נתח השוק שלהם זינק מכ-7% לפני שנתיים ליותר מ-40% כיום. יתר על כן, "Dragon Train" היה גורם מפתח במומנטום של החברה בפעילות המשחקים בארה"ב, שהחלה ברבעון השני של 2024.
למרות המהפך התפעולי המוצלח של Light & Wonder, פסיקת בית-המשפט הלא מועילה מהווה איום על הערכת השווי הפרימיום שהחברה נהנתה ממנה בהשוואה למתחריה. בתגובה להחלטת בית-המשפט והשפעתה הפוטנציאלית על הערכת השווי של החברה, סוסקווהנה עדכנה את התחזיות שלה לרבעון השלישי, תוך ציון מרג'ין נמוך יותר במשחקים עקב דילול המכירות בבריטניה, ועדכנה את מחיר היעד בהתאם.
מחיר היעד החדש של 90 דולר משקף את הערכת השווי המעודכנת והאתגרים שLight & Wonder עשויה להתמודד איתם בעודה מנווטת את ההשלכות של המכה המשפטית. הדירוג הניטרלי מרמז על תחזית זהירה מצד סוסקווהנה, כאשר החברה מתמודדת עם ההשפעות המיידיות של פסיקת בית-המשפט על פעילותה העסקית ומעמדה בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Light & Wonder דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השני, עם עלייה של 12% בהכנסות המאוחדות ל-818 מיליון דולר והגדלת ההכנסה התפעולית ל-175 מיליון דולר. החברה גם הכריזה על תוכנית רכישה חוזרת של מניות בהיקף של ביליון דולר והציבה יעד של 1.4 ביליון דולר AEBITDA מתואם עד 2025. בתחום המיזוגים והרכישות, למרות אילוצים רגולטוריים, Light & Wonder ממשיכה לראות בפעילות זו הזדמנות פוטנציאלית.
חברת האנליסטים Maxim Group לאחרונה החלה לסקר את Light & Wonder עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 144 דולר. הם צופים צמיחה במכירות של 11% ב-2024 ו-8% ב-2025, מעל להערכות הקונצנזוס. יתר על כן, הם חוזים התרחבות במרג'ין ה-EBITDA בשנים הקרובות.
מבחינת עדכונים רגולטוריים, Light & Wonder סיפקה עדכון לבורסה האוסטרלית לניירות ערך בנוגע ל-CHESS Depositary Interests שלה, היבט מרכזי בציות הרגולטורי הבינלאומי שלה. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של Light & Wonder לשקיפות וציות לתקנות ניירות ערך בינלאומיים.
תובנות InvestingPro
בעוד Light & Wonder (NASDAQ: LNW) מתמודדת עם השלכות פסיקת בית-המשפט האחרונה, נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה.
עם שווי שוק של 9.99 ביליון דולר ומרג'ין רווח גולמי חזק של 70.46% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, החברה מדגימה יכולת חזקה לשמור על רווחים ממכירותיה. למרות מכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 33.3 ויחס P/E מתואם של 23.54 לאותה תקופה, מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של Light & Wonder מרמז על יעילות תפעולית חסינה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Light & Wonder צפויה לראות צמיחה ברווח הנקי השנה, והחברה הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. יתר על כן, המניה חוותה תשואה גבוהה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 53.62%, המצביעה על ביצועי שוק חזקים למרות האתגרים האחרונים. למשקיעים המחפשים ניתוח מפורט יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הנתונים הפיננסיים ומגמות השוק של Light & Wonder.
בעוד שהחלטת בית-המשפט האחרונה מציבה מכשולים, הנתונים הבסיסיים האיתנים של Light & Wonder, כולל נכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר והפוטנציאל לרווחיות השנה, עשויים להציע הבטחה מסוימת למשקיעים. מניית החברה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, ב-97.98% משיא זה, משקפת את אמון השוק בפרספקטיבות ארוכות הטווח שלה. עם תאריך הדוחות הבא ב-6 בנובמבר 2024, משקיעים יעקבו מקרוב אחר האופן בו החברה מתמודדת עם האתגרים שלפניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.