ביום שלישי, Citi עדכנה את תחזיתה לגבי TripAdvisor (NASDAQ:TRIP), תוך הורדת יעד המחיר מ-20.00 דולר ל-16.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למנית הסטוק. העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השני של 2024 של TripAdvisor, שהובילו לשינויים במודל האנליטי של Citi.
האנליסט של החברה ציין את הרוחות הנגדיות המתמשכות בביקוש לחיפושי מטא של בתי מלון ביולי כגורם מרכזי להתאמה. צפוי כי רוחות נגדיות אלה ימשיכו, ויגרמו לתחזיות ההכנסות השנתיות לגדול בשיעור חד-ספרתי נמוך יותר.
בנוסף, האנליסט צופה כי מרג'ין ה-EBITDA המותאם של TripAdvisor יתכווץ ב-100 עד 200 נקודות בסיס, בהשפעת התמקדות החברה ביוזמות טרנספורמציה אסטרטגיות בתוך Brand Tripadvisor.
למרות הורדת תחזיות ההכנסות והמרג'ין, עמדתה של Citi לגבי TripAdvisor נותרת ניטרלית. הפרשנות של האנליסט הדגישה ציפייה למגמות צמיחה חיוביות מ-Viator ו-TheFork, שני עסקים של TripAdvisor. הדירוג הניטרלי שנשמר משקף השקפה מאוזנת על סיכויי החברה לנוכח ההתאמות.
יעד המחיר המעודכן של 16 דולר משקף הערכה שמרנית יותר של מניית הסטוק של TripAdvisor, תוך התחשבות בציפיות המעודכנות לביצועים הפיננסיים של החברה. יעד חדש זה מבוסס על הנתונים העדכניים ביותר והערכת Citi לגבי התחזית לטווח הקצר של TripAdvisor בהקשר של תנאי השוק הנוכחיים.
בחדשות אחרות לאחרונה, TripAdvisor חוותה נסיקה בפעילות. חברת האנליסטים Cantor Fitzgerald החלה כיסוי על מניות TripAdvisor עם דירוג משקל חסר, תוך ציון חששות לגבי הרעה ביסודות החברה ושאלות לגבי יכולתה לשמר צמיחה או להרחיב מרג'ינים. TD Cowen גם התאימה את תחזיתה, והורידה את יעד המחיר ל-TripAdvisor עקב ביצועים מאכזבים ברבעון השני וציפייה להאטה נוספת ברבעון השלישי.
מבחינת רווחים, TripAdvisor דיווחה על עלייה צנועה של 1% בהכנסות ברבעון השני בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-497 מיליון דולר, ו-EBITDA מותאם של 97 מיליון דולר. למרות ירידה של 10% בהכנסות Brand TripAdvisor, החברות הבנות שלה Viator ו-TheFork רשמו צמיחה בהכנסות של 13% ו-11% בהתאמה. החברה גם רכשה מחדש 1.4 מיליון מניות במחיר ממוצע של 18.28 דולר, בהוצאה של כ-25 מיליון דולר.
במבט קדימה, התחזית של TripAdvisor לרבעון השלישי צופה צמיחת הכנסות שטוחה עד ירידה קלה, עם ירידה במרג'ין ה-EBITDA המותאם. ההכנסות השנתיות צפויות לצמוח בשיעור חד-ספרתי נמוך, עם ירידות ב-Brand TripAdvisor אך שיפור ברווחיות של Viator ו-TheFork. אלה חלק מההתפתחויות האחרונות בחברה.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro וטיפים מספקים הבנה עמוקה יותר של מצבה הנוכחי של TripAdvisor בשוק. עם שווי שוק של כ-2.02 ביליון דולר ויחס P/E מותאם ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 העומד על 50.18, הערכת השווי של TripAdvisor משקפת את הרגשת המשקיעים כלפי פוטנציאל הצמיחה העתידי שלה. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה העומד על 91.18% באותה תקופה מצביע על יכולת חזקה לשמור על רווחים מהכנסותיה, מה שמהווה סימן חיובי למשקיעים השוקלים את הבסיס הפיננסי של מניית הסטוק.
למרות תנודתיות המחירים לאחרונה, כאשר מניית הסטוק ספגה ירידה משמעותית ב-6 החודשים האחרונים עם ירידה של 48.95%, ל-TripAdvisor יש יותר מזומנים מחוב במאזן, מה שמהווה סימן מרגיע ליציבות פיננסית. בנוסף, הרווח הנקי של החברה צפוי לגדול השנה, על פי טיפים של InvestingPro. צמיחה צפויה זו, בשילוב עם מאמצי החברה לשמור על נזילות, כפי שמוכח מנכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר, עשויים לספק חיץ מפני אתגרי שוק מתמשכים.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, כולל תובנות על עדכוני רווחים ומדיניות דיבידנדים. לדוגמה, בעוד ש-TripAdvisor אינה משלמת דיבידנד, מה שעשוי להתאים למשקיעים המחפשים השקעה מחדש של רווחים בחברה, 11 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווחים שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שעשוי לדרוש תשומת לב. כדי לחקור נקודות מבט מדויקות אלה, משקיעים יכולים למצוא פרטים נוספים ב-https://il.investing.com/pro/TRIP.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.